Dimitri Reiswich und Uwe Wystup. To bestellen Nachdrucke dieses Artikels, wenden Sie sich bitte an Dewey Palmieri an oder 212-224-3675.Puts und Anrufe auf Aktien sind sehr vertraut Optionen auf Rohstoffe sind nur ein wenig anders Zinsderivate und Anleihen Optionen haben einige einzigartige Features sind aber auch sehr ähnlich zu den anderen Devisen ist einer der größten und aktivsten Finanzmärkte, und setzen und rufen Verträge in den Devisenmärkten scheinen so einfach wie Vanille wie die in den anderen Märkten Nicht weithin unter denjenigen, die Sind nicht direkt in den Handel beteiligt ist, dass, obwohl FX Anrufe und Puts können viel wie Rohstoff-Optionen aussehen, sind die Konventionen für die Preisbildung auf dem Markt sehr unterschiedlich Zum Beispiel sind die Preise nicht in Währungseinheiten, sondern in Bezug auf implizite Volatilitäten zitiert , Und Moneyness ist in Bezug auf die Option s Delta ausgedrückt, nicht als der Unterschied zwischen dem Optionsschlag und dem Preis des Basiswerts In diesem Artikel, Reiswich und Wystup gehen Leser durch diese überraschend ungewohnten Territorium und erklären, wie alles funktioniert. Dimitri Reiswich Und. Dimitri Reiswich und ist wissenschaftlicher Mitarbeiter an der Frankfurter School of Finance Management, Zentrum für praktische quantitative Finanzierung in Frankfurt. Uwe Wystup ist Geschäftsführer der MathFinance AG und Professor für quantitative Finanzierung an der Frankfurter School of Finance Management in Frankfurt, Deutschland. Ametrano F und Bianchetti M Mercurio Fabio Bootstrapping der Illiquidität Mehrfache Ertragskurven Bau für marktkohärente Forward Rates Schätzung In Modellierung Zinssätze, herausgegeben von London, UK Risk Books, 2009.Beier C und Renner C Cont R und Tankov P Foreign Exchange Optionen Delta und At-the-Money-Konventionen in der Enzyklopädie der quantitativen Finanzen, herausgegeben von Chichester, UK Wiley, 2010.Beneder R und Elkenbracht-Huizing M Foreign Exchange Optionen und die Volatilität Smile Medium Econometrische Toepassingen, 2 2003, pp 30-36.Black F und Scholes M Die Preisgestaltung von Options - und Gesellschaftsverpflichtungen Journal of Political Economy, Bd. 81, Nr. 3 1973, S. 637-654 CrossRef. Bossens F Raye G Skantzos N und Deelstra G Vanna-Wolga Methoden, die auf FX-Derivate von der Theorie zum Markt angewendet werden Praxis-Arbeitspapier, Universit Libre de Bruxelles, Solvay Brüsseler Hochschule für Wirtschaft und Management und Zentrum Emile Bernheim, 2009.Brent R Algorithmen zur Minimierung ohne Derivate Kurier Dover Publikationen, 2002.Castagna A FX Optionen und Smile Risk Chichester, UK Wiley, 2010.Chibane M und Sheldon G Gebäude Kurven auf einem guten Basis Working Paper, SSRN eLibrary, 2009.Clark I Foreign Exchange Option Preisgestaltung A Practitioner s Guide Wiley, bevorstehende. Fujii M Shimada Y und Takahashi AA Hinweis auf den Bau von mehreren Swap-Kurven mit und Ohne Sicherheitenarbeitspapier, SSRN eLibrary, 2010.Garman M und Kohlhagen SW Fremdwährungsoptionspapiere Journal of International Money and Finance, Bd. 2, Nr. 3 1983, S. 231-237 CrossRef. Hakala J und Wystup U Foreign Exchange Risk London, UK Risk Books, 2002.Malz Eine Option-Implizierte Wahrscheinlichkeitsverteilungen und Währung Excess Returns Working Paper, SSRN eLibrary, 1997.Reiswich D und Wystup U FX Volatilität Smile Construction Working Paper Nr. 20, Frankfurt School of Finance Management, 2009.Wystup U FX Optionen Und strukturierte Produkte Chichester, UK Wiley, 2006 CrossRef. Der Devisen-Devisenmarkt ist so komplex wie es groß ist und stellt eine bedeutende Quelle für das Risiko für Investoren dar. Dieses Risiko hat zu einer wachsenden Nachfrage nach Transaktionskostenanalyse TCA und Devisen-Benchmarking-Tools geführt Um Investoren zu helfen, unerwünschte und unerwartete Abweichungen bei den Renditen zu vermeiden Strategy Opportunity in Foreign Exchange bietet empirische Forschung und praktische Beratung für das Management von Risiken und die Maximierung der Erträge aus Devisengeschäften Geschrieben von Experten mit jahrzehntelanger Erfahrung in Industrie und Wissenschaft, diese Artikelsammlung umfasst die primären Anliegen Von heute s Investoren einschließlich FX tragen Strategien, Hedging-Risiken, FX-Optionen zitiert Konventionen und Devisen Exchange Traded Products Strategy Opportunity in Foreign Exchange ist ein Muss-Ressource für Investoren, die die beste Ausführung in den Devisenmärkten. Diese Sammlung von 13 Artikel in 130 Seiten ist als PDF-E-Book erhältlich Jetzt kaufen für 189 USD. Active Currency Investing und Performance Benchmarks Michael Melvin und Duncan Shand BlackRock Das Journal of Portfolio Management, Winter 2011.Optimizing Carry Pickup in Echtgeld Portfolios Pavan Wadhwa und Christian O Donnell, JP Morgan Securities Ltd Das Journal of Portfolio Management, Winter 2010.A Leitfaden für FX Optionen Zitieren Konventionen Dimitri Reiswich Frankfurt School of Finance Management Uwe Wystup MathFinance AG und Frankfurt School of Finance Management Das Journal of Derivatives, Winter 2010 Quellen von Rückkehr innerhalb eines Emerging Markets Fixed-Income und Devisenportfolios Amer Bisat, Traxis Partner und Columbia University Das Journal of Alternative Investments, Sommer 2010 Collateral Management Aligning FX Risiken mit dem richtigen Risikomanagement Aran Murphy und Joseph Hoffman, Russell Investments Das Journal of Trading , Herbst 2010 Hedging Währung Risiko in internationalen Benchmarks Remy Marino, Deutsche Bank NY ETFs und Indexierung, Herbst 2009.Measuring Genauigkeit der Handelsstrategien Irene Aldridge, Able Alpha Trading, Ltd Das Journal of Trading, Sommer 2009 Simulation der Ausführungskosten in der globalen Institutionen Spot FX Markt Anatoly B Schmidt, ICAP Electronic Broking LLC Das Journal of Trading, Herbst 2009. Die zunehmende Reiche von Devisen Exchange Traded Products Richard Harper, WisdomTree Asset Mangement ETFs und Indexierung, Herbst 2009.Dynamische Spillover von Geldmarkt Turmoil von FX Swap Zu Cross-Currency Swap Markets Nachweis aus dem Jahr 2008 2008 Turmoil Naohiko Baba, Bank für International Settlements Das Journal of Fixed Income, Frühjahr 2009 CLS und Bilaterale Netting zwischen einem Rock und einem Hard Place Patrick Lefler, Wall Street Systems Das Journal of Trading, Winter 2009.Preis-Entdeckung in der Fremdwährung Futures und Spot-Markt Joshua V Rosenberg, Federal Reserve Bank Leah G Traub, Lord Abbett Co LLC Das Journal of Derivatives, Winter 2009.Day-of-the-Month-Effekte in der Performance von Momentum Trading-Strategien In der Devisenmarkt Richard DF Harris, Universität von Exeter Evarist Stoja, Universität von Bristol Fatih Yilmaz, Bank of America Das Journal of Trading, Winter 2009.Foreign Exchange Ein praktischer Leitfaden für die FX Märkte. Praise für Devisen. Tim Weithers beginnt mit dem Leser, dass die Devisen nicht schwierig sind, nur verwirrend, aber Foreign Exchange Ein praktischer Leitfaden für die FX Markets beweist, dass Geld viel spannender ist als alles, was es kauft. Dieses nützliche Buch ist ein Wirbelwind Tour der weltgrößten Markt, und der Reiseleiter ist ein Experte Geschichtenerzähler, mit zahlreichen faszinierenden Einsichten und schrulligen Fakten im ganzen Buch - John R Taylor, Chairman, CEO und CIO, FX Concepts. Das Buch spiegelt die Doktorarbeit des Autors von der University of Chicago, mehrere Jahre Erfahrung als Wirtschaftsprofessor, und zuletzt ein sehr erfolgreiches Jahrzehnt als Executive bei einer riesigen internationalen Bank Diese grundlegenden Zutaten sind mit Weisheit und Erfahrung gewürzt Was Ergebnisse ist ein sehr schmackhafter intellektueller Eintopf - Professor Jack Clark Francis, PhD, Professor für Wirtschaft und Finanzen, Bernard Baruch College. In diesem Buch erklärt Tim Weithers eindeutig ein sehr kompliziertes Thema Devisen ist voll von Jargon und Konventionen, die es sehr schwer für Nicht-Profis machen, ein gutes Verständnis zu gewinnen Weither s Buch ist ein Muss für jeden Schüler oder Profi, der das lernen will Geheimnisse von FX - Niels O Nygaard, Direktor der Finanzmathematik, der Universität von Chicago. Ein ausgezeichneter Text für Studenten und Praktiker, die sich mit der arkanen Welt des Devisenmarktes vertraut machen möchten - David DeRosa, PhD, Gründer, DeRosa Research und Trading, Inc und Adjunct Professor für Finanzen, Yale School of Management. Tim Weithers bietet eine hervorragende Einführung in die Arkana der Devisenmärkte Während in erster Linie für Praktiker gedacht, wäre das Buch eine wertvolle Einführung für Studenten mit einigen Kenntnissen der Wirtschaft Der Text ist außergewöhnlich klar mit numerischen Beispielen und Übungen, die Konzepte verstärken Häufige Referenzen gemacht werden Zu der ökonomischen Theorie hinter den Handelspraktiken - John FO Connell, Professor für Wirtschaftswissenschaften, Hochschule des Heiligen Kreuzes. KAPITEL 1 Handelsgeld. Die Rollen Geldspiele Die Hauptwährungen. Einige interessante Fragen. Anhang Länder, Währungen und ISO-Codes. KAPITEL 2 Märkte, Preise und Marktmacherei. Was ist ein Markt. Was ist ein Preis. Buyers und Verkäufer. KAPITEL 3 Zinssätze. Was sind Zinssätze. Day Count oder Day Basis. Types of Interest Rates. Interest Preise in der realen Welt KAPITEL 4 Kurze Geschichte der Devisen. Die Devisenmärkte heute. Die Regulatory Environment und Zentralbank Intervention. KAPITEL 5 Die Devisen Spot Market. The Spot Market. Spot FX Zitieren Konventionen. Kontakt Macht Parity. Cross Preise und Dreieck Arbitrage in der Spot Market. Die Bid Ask Spread in Foreign Exchange. Die besten Arbitrage Around. KAPITEL 6 Foreign Exchange Forwards. Introduktion zu Forwards und Forward Pricing. Foreign Exchange Forwards und Forward Pricing. Interest Rate Parität Covered Interesse Arbitrage. FX Spot Forward Arbitrage. FX Forward Preiskurse und Forward Points. Foreign Exchange Forwards in der realen Welt. KAPITEL 7 Foreign Exchange Futures. Futures versus Forwards. Foreign Exchange Futures Kontraktspezifikationen. Warum Futures. Options auf FX Futures. KAPITEL 8 Devisenswaps oder Cross-Currency Swaps oder Cross-Currency-Zinsswaps oder. FX Spot-Forward Swaps. Cross-Currency Swaps oder FX Cross-Currency Zinsswaps oder FX Bond Swaps. KAPITEL 9 Devisenoptionen. Put-Call Parity mit Equity-Optionen. In-the-Money , At-the-Money und Out-of-the-Money. Doretische Option Wert und Option Risiko-Maßnahmen Die Griechen. Foreign Exchange Optionen. Put-Call Parität in Foreign Exchange. FX Option Premium. Uses und Strategien. Appendix Theoretische Option Bewertung. Das Binomial-Modell. Die Black Scholes Garman Kohlhagen Modell. Die Garman Kohlhagen Option Risiko-Maßnahmen oder Griechen. KAPITEL 10 Exotische Optionen und strukturierte Produkte. Was ist eine exotische Option. Digital oder Binäre Optionen. Weitere exotische Optionen. Kapitel 11 Die Wirtschaft von Exchange Preise und International Trade. Money versus Currency. Types von FX Exposures. Fixed versus schwimmende Wechselkurse. Implikationen der Geldpolitik. Trade Defizite Ein Fluch oder ein Blessing. Politics und Economics. KAPITEL 12 Währung Krisen. Das Ende von Bretton Woods. The ERM Krise von 1992.Die asiatische Krise von 1997.Die russische Krise von 1998.Die türkische Lira-Krise von 2001. Die argentinische Peso-Krise von 2002.KAPITEL 13 Technische Analyse. Was ist technische Analyse. Methoden der technischen Analyse. Technische Analyse in der Devisenbörse. Technische Analyse Heute. KAPITEL 14 Wo gehen wir von hier aus. KAPITEL 15 Schlussfolgerung. Antwort des Kapitels Übungen. About der Autor. TIM WEITHERS PhD, war einer der Mitglieder der Bildungsabteilung der O Connor Partnerschaft, ein legendäres proprietär Options-Handelsunternehmen, das nun Teil von UBS ist. Als Managing Director von Financial Markets Education für UBS unterrichtet er jedes Jahr Tausende von Kunden und Mitarbeitern durch Seminare und interne Klassen und dient als Fakultätsmitglied des Graduiertenkollegs für Finanzmathematik an Die Universität von Chicago.
No comments:
Post a Comment