Expect Of Trading System

Ein Handelssystem kann als eine Verteilung der R-Multiples charakterisiert werden, die es erzeugt. Erwartung ist einfach der mittlere oder durchschnittliche R-Vielfacher. Aber was bedeutet das genau. Ein kurzer Überblick über Risiko und R-Multiples Ich lese irgendwelche von Dr. Tharp s Bücher, du weißt jetzt, dass es viel effizienter ist, an die Gewinne und Verluste deines Trades zu denken, als ein Verhältnis des anfänglichen Risikos, das wir gerade gelassen haben. Eines der wahren Geheimnisse des Handelserfolgs ist es, in Bezug auf Risiko-zu-Belohnung-Ratios zu denken, jedes Mal, wenn Sie einen Handel nehmen Fragen Sie sich, bevor Sie einen Handel nehmen, was ist das Risiko für diesen Handel Ist die potenzielle Belohnung das potenzielle Risiko wert. So wie bestimmen Sie das potenzielle Risiko für einen Handel Nun, zu der Zeit, wenn Sie einen Handel eingeben, sollten Sie vorbestimmen, einen Punkt, an dem Sie aus dem Handel, um Ihr Kapital zu bewahren, dass Ausstieg ist das Risiko, das Sie haben Im Handel, oder Ihr erwarteter Verlust Zum Beispiel, wenn Sie eine 40 Lager kaufen und entscheiden, um herauszukommen, wenn es auf 30 fällt, dann ist Ihr Risiko 10. Das Risiko, das Sie in einem Handel haben, heißt R Das sollte leicht zu merken sein Denn R ist kurz für das Risiko R kann entweder Ihr Risiko pro Einheit darstellen, das im Beispiel 10 pro Aktie ist, oder es kann Ihr Gesamtrisiko darstellen Wenn Sie 100 Aktien mit einem Risiko von 10 pro Aktie gekauft haben, würden Sie Haben ein Gesamtrisiko von 1.000.Denken Sie daran, in Bezug auf Risiko-to-Reward-Ratios zu denken Wenn Sie wissen, dass Ihre gesamte anfängliche Risiko auf eine Position ist 1.000, können Sie alle Ihre Gewinne und Verluste als Verhältnis von Ihrem ursprünglichen Risiko für Beispiel, wenn Sie einen Gewinn von 2.000 2 x 1000 oder 20 Anteil machen, ist Ihr Gewinn 2R Wenn Sie einen Gewinn von 10.000 10 x 1000 machen, ist Ihr Gewinn 10R. Das gleiche Ding arbeitet für Verluste Wenn Sie 500 verlieren, ist Ihr Verlust 0 5R Wenn du 2000 verlierst, dein Verlust ist 2R. But wartet, kannst du sagen, wie könnte ich einen 2R Verlust haben, wenn mein Gesamtrisiko 1000 war. Vielleicht hast du dein Wort nicht über einen 1000 Verlust gehabt und es versäumt zu beenden Wenn du vielleicht hättest vielleicht der Markt gegen dich abgestürzt Verluste größer als 1R passieren die ganze Zeit Ihr Ziel als Händler oder als Investor ist es, Ihre Verluste bei 1R oder weniger Warren Buffet zu halten, bekannt als viele der erfolgreichsten Investoren der Welt , Sagt die Nummer eins Regel der Investition ist, nicht Geld zu verlieren Aber das ist nicht besonders hilfreich Rat für diejenigen, die versuchen, ein sinnvolles Risiko Rahmen für ihren Handel zu schaffen Schließlich auch Warren Buffet Erfahrungen Verluste Eine viel bessere Version seiner Regel würde Sein, halten Sie Ihre Verluste auf 1R oder weniger. Wenn Sie eine Reihe von Gewinnen und Verluste ausgedrückt als Risiko-Belohnung-Ratios, was Sie wirklich haben, ist, was Van ruft eine R-Multiple-Verteilung Folglich kann jedes Trading-System als R charakterisiert werden - Mehrfache Verteilung In der Tat, Sie werden feststellen, dass das Denken über Handelssystem als R-multiple Verteilungen wirklich hilft Ihnen, Ihr System zu verstehen und zu lernen, was Sie von ihnen in der Zukunft erwarten können. So was hat das alles mit Erwartung zu tun Einfache Bedeutet der durchschnittliche Wert eines Satzes von Zahlen eines Systems s R-Multiple-Verteilung entspricht dem System s Erwartung. Expectancy gibt Ihnen den durchschnittlichen R-Wert, den Sie von einem System über viele Trades erwarten können Setzen Sie einen anderen Weg, Erwartung sagt Ihnen, wie viel Sie können erwarten, im Durchschnitt zu machen, pro Dollar riskiert, über eine Anzahl von Trades. Im Herzen des gesamten Handels ist die einfachste aller Konzepte, dass die Ergebnisse der Ergebnislinie eine positive mathematische Erwartung für die Handelsmethode haben muss Profitieren Sie Chuck Branscomb. So, wenn Sie eine Verteilung von Trades zu analysieren haben, können Sie sich die Gewinn oder Verlust von jedem Handel in Bezug auf R, wie viel Gewinn und Verlust auf der Grundlage Ihrer ursprünglichen Risiko und bestimmen, ob das System ist ein Profitable system. Let s Blick auf ein Beispiel. Dieses System hat eine Erwartung von 2R, was bedeutet, dass auf lange Sicht können Sie erwarten, dass es zweimal, was Sie riskieren, basierend auf den verfügbaren Daten zu machen. Bitte beachten Sie, dass Sie können Nur eine gute Vorstellung von der Erwartung Ihres Systems, wenn Sie ein Minimum von dreißig Trades zu analysieren haben Um ein klares Bild von der System-Erwartung zu bekommen, sollten Sie eigentlich irgendwo zwischen 100 und 200.So in der realen Welt von Investieren oder handeln, erwartung erzählt Ihnen den Nettogewinn oder - verlust, den Sie über eine große Anzahl von Einzel-Einzelhandelsgeschäften erwarten können Wenn der Gesamtbetrag des verlorenen Geldes größer ist als der Gesamtbetrag des gezahlten Geldes, sind Sie ein Netto-Verlierer und haben ein negatives Erwartung Wenn der Gesamtbetrag des Geldes größer ist als der Gesamtbetrag des verlorenen Geldes, sind Sie ein Nettogewinner und haben eine positive Erwartung. Zum Beispiel könnten Sie 99 verlieren Trades, jeder kostet Sie einen Dollar, für einen totalen Verlust von 99 Wenn du aber einen Siegerhandel von 500 hättest, hättest du eine Netto-Auszahlung von 401 500 weniger 99, trotz der Tatsache, dass nur einer deiner Trades ein Gewinner war und 99 deiner Trades Verlierer waren. Wir werden unsere Definition beenden Erwartung hier, weil es ein Thema, das viel komplexer werden kann. Van Tharp hat ausführlich über dieses Thema geschrieben es ist eines der Kernkonzepte, die er lehrt, wie Sie mehr und mehr vertraut mit R-Multiples, Position Dimensionierung und Systementwicklung, Erwartung Wird viel leichter zu verstehen. Um die Kunst des Handels oder der Investition sicher zu beherrschen, ist es am besten, all dieses Material zu lernen und zu verstehen. Es mag manchmal komplex erscheinen, aber wir ermutigen Sie, zu beharren Wenn Sie es wirklich erfassen und auf das Mastering hinarbeiten Es werden Sie katapultieren Ihre Chancen auf echten Erfolg in den Märkten. Der beste Ort, um mehr über dieses Thema zu lernen. Introduktion zu Position Sizing E-Learning-Kurs. Wie entscheiden Sie, wie viel Sie sollten riskieren, auf Ihrem nächsten trade. Risk zu viel Und du könntest dein Konto sprengen Risiko zu wenig und ein großer Gewinn gewann t sogar für dein Abendessen zu bezahlen. Dr Tharp s Einführung in Position Sizing Strategies Kurs beinhaltet audiovisuelle und interaktive Lernaktivitäten, die dieses komplizierte Thema in klarer, einfacher zu erklären - verstehen Sie die Begriffe Sie lernen die Grundlagen der Positionsgrößenstrategien und den dramatischen Unterschied, den sie in Ihren Ergebnissen machen können. Weil der Kurs eine Einführung in die Positionsgrößenstrategien ist, deckt er das grundlegende Material ab und bietet einen guten Start in den Prozess des Verständnisses und der Nutzung Die Konzepte und enthält Material zum Verständnis der Erwartung, einschließlich Beispiele. Das Buch Der Definite Guide to Positing Sizing umfasst sehr umfangreiches Material und geht in technische Tiefe in vielen Bereichen Wie der Name schon sagt, ist es in der Tat ganz endgültig Allerdings finden einige Leute Positionsgrößenstrategien Um ein kompliziertes Thema zu sein und eine harte Zeit zu haben, die Ideen aus dem Buch zu erfassen und anzuwenden, so haben wir diesen E-Kurs für zwei primäre Gruppen von Menschen auditiven visuellen Lernenden entwickelt, die effektiver aus einem Lehrformat voller interaktiver Features und jener lernen Die sich wirklich nicht für die tieferen technischen Aspekte von Positionsgrößenstrategien interessieren, aber erkennen, dass eine Einführung in das Thema immer noch ihrem Trading helfen würde. Dieser Kurs eignet sich hervorragend für geschäftige Profis, die einen praktischen Weg benötigen, um das Risiko zu verstehen und wie man Verluste hält Minimum. Wir sehen einen natürlichen Studiengang beginnend mit dem e-Kurs und dann auf den Definitiven Guide. Sie werden auch lernen, viel über die Setzung Sizing, wenn Sie spielen die Positing Sizing Trading Simulation Spiel Die ersten drei Ebenen sind free. The Rest der Tharp Denken Konzepte. Perfektionismus, Glücksspiel, unnötige Verluste, nicht in der Lage, den Auslöser zu ziehen. Dies sind nur einige der Fragen, die Händler konkurrieren mit in den Märkten jeden Tag Was bewirkt, dass wir so denken und wie können wir lernen Um besser zu werden und mehr rentable Händler mehr. Jeder sucht der Heilige Gral in den Märkten Wie finden Sie das ideale Trading-System, die Aktie, die abheben wird oder die ein großer Gewinner mit Ihrem Namen auf sie. Es gibt Hunderte , Wenn nicht Tausende von Handelssystemen, die funktionieren Aber die meisten Menschen, nach dem Kauf eines solchen Systems, werden dem System nicht folgen oder es genau handeln, wie es beabsichtigt war. Warum nicht mehr lesen. Das Risiko für die meisten Menschen scheint eine undefinierbare Angst-basierte zu sein Begriff ist es oft mit der Wahrscheinlichkeit des Verlustes gleichgesetzt, oder andere könnten denken, in Futures oder Optionen beteiligt ist riskant Van s Definition ist ganz anders als das, was viele Leute denken, lesen mehr. Position Sizing ist der Teil Ihres Trading-System, das Ihnen sagt, wie Viel Wie viele Aktien oder Verträge sollten Sie pro Handel nehmen Schlechte Positionsbestimmung ist der Grund für fast jede Instanz von Account Blowouts lesen Sie mehr. Nach einer Reihe von Jahren erforschen Position Dimensionierung Strategien, entwickelte Dr. Van Tharp eine proprietäre Maßnahme der Qualität eines Handels System, dass er die System Quality Number oder SQN mehr nennt. Der Markt schuldet Ihnen nicht oder jemand großen Reichtum Der Markt tut aber gelegentlich eine große Anzahl von Menschen mit scheinbar leichten Gewinnen bei Blasen und anderen Manien nur, um sie wieder wegzunehmen Wenn Sie es ernst meinen, ein guter Trader zu sein, dann müssen Sie sich der Praxis des Handels mit dem gleichen Maß an Strenge nähern, mit dem Sie sich jedem High-Level-Bestreben begegnen würden. Lesen Sie mehr. Wenn Sie nicht bereits ein Abonnent sind, sollten Sie Van Tharp abonnieren S wöchentliche E-Mail Jede Woche erhalten Sie informative Artikel, Trading-Tipps und eine monatliche Aktualisierung auf Markt-Typ-Bedingungen Auch erhalten Sie die neuesten Ideen von Van vor jedem anderen Es gibt keine Gebühr und wir teilen nicht Ihre Informationen Klicken Sie hier. Expectancy eines Aktienhandelssystems muss positiv sein, wenn Sie einen Gewinn machen wollen. Las Vegas Tolles Essen, Show-Mädchen und ein Multi-Milliarden-Dollar-Glücksspiel-Geschäft Das Geld von den Casinos gemacht wird nur durch die Gewinne an der Wall Street und Die Gewinne von beiden basieren auf mathematischen Wahrscheinlichkeiten. Casinos Geld verdienen, weil die Chancen oder ein Spiel s Erwartung sind in der Haus s Bevorzugung Dies bedeutet, dass, wenn Sie lange genug spielen, gewinnt das Casino kurzfristig, das Casino weiß, dass es gewinnen kann Oder verlieren Sie, wenn Sie lange genug spielen, gewinnt das Haus immer die Casinos, die ihre Gewinne erhöhen, indem sie Spiele anbieten, die in einer kurzen Zeitspanne abgeschlossen sind - eine Rolle Würfel, ein Spin eines Rades oder ein paar Karten, die umgedreht werden Van K Tharp weist darauf hin, dass Ihr Trading-System eine positive Erwartung haben sollte und Sie sollten verstehen, was das bedeutet Die natürliche Vorliebe, die die meisten Menschen haben, ist für Hochwahrscheinlichkeitssysteme mit hoher Zuverlässigkeit zu gehen Wir alle haben diese Vorspannung gegeben, die Sie brauchen, um richtig zu sein Re lehrte in der Schule, dass 94 Prozent oder besser ein A und 70 oder unten ist Misserfolg Nichts unter 70 ist akzeptabel Jeder sucht nach hohen Zuverlässigkeit Einstiegssystemen, aber seine Erwartung, dass der Schlüssel Und der richtige Schlüssel zur Erwartung ist, wie Sie aussteigen Von den Märkten nicht, wie Sie in Wie Sie Gewinne nehmen und wie Sie aus einer schlechten Position, um Ihre Vermögenswerte zu schützen Die Erwartung ist wirklich die Menge, die Sie machen im Durchschnitt pro Dollar riskiert Wenn Sie eine Methodik, die Sie 50 Cent macht Oder besser pro dollar riskiert, das ist großartig Die meisten Leute don t Das bedeutet, wenn Sie 1.000, dass Sie im Durchschnitt 500 für jeden Handel machen - das ist durchschnittlich Gewinner und Verlierer zusammen. Nassim Taleb macht es auf diese Weise In einigen Strategien und Leben Situationen, heißt es, man gewinnt Dollar, um eine Folge von Pennies zu gewinnen In anderen eine Gefahr einer Abfolge von Pennies, um Dollar zu gewinnen Während man denke, dass die zweite Kategorie für Anleger und Wirtschaftsakteure attraktiver wäre, haben wir einen überwältigenden Beweis dafür Die Popularität des ersten. Was hat dies mit Trading-Systemen zu tun. Wir wollen die Chancen eines Handels zu begünstigen uns - Erwartung. Wir wollen eine Menge Trades - Gelegenheit. Wir wollen umdrehen, damit wir die Gewinne zusammenhängen können Zeit. Was wir als Händler tun müssen, ist das Haus geworden Die Chancen in unserem Handel müssen uns begünstigen, wir brauchen eine angemessene Anzahl von Trades während des Jahres und die Trades müssen in einer angemessenen Zeitspanne für Compounding abgeschlossen sein, um effektiv zu sein Ist einfach das Produkt von Ihrem Gewinn Prozentsatz pro Gewinn und Ihre Gewinnrate abzüglich der Produkt von Ihrem Verlust Prozentsatz pro Verlust und Ihre Verlustrate Zum Beispiel. Win Prozentsatz 6.Loss Prozentsatz 4.Loss Rate 40.Die Erwartung ist 2 0 pro Handel, Oder 6 x 60 - 4 x 40. Das bedeutet, auf einem durchschnittlichen Handel, 2 des Geldes gehandelt ist dein zu halten Das ist besser Quoten als ein Casino bekommt auf Blackjack Nun, das klingt vielleicht nicht viel Geld Wenn Ihr Durchschnitt Handel ist 10.000 - 2 ist 200 Gewinn pro Handel Wenn Sie 300 Trades pro Jahr haben, dann haben Sie einen 60.000 Gewinn pro Jahr mit einem durchschnittlichen Handel von nur 10.000 Dies bedeutet nicht einmal die Gewinne, wenn Sie den durchschnittlichen Handel zusammengesetzt. Wenn Sie erforschen Die Erwartungsformel, werden Sie feststellen, dass es keinen Satz von Zahlen gibt, die eine positive Erwartung geben könnten, aber eine unendliche Anzahl von Sätzen und damit eine unendliche Anzahl von Handelssystemen, die rentabel sein könnten. Angesichts dessen ist es möglich, Systeme zu entwickeln, wo Der Stop-Loss ist größer als die Gewinne Der Stop-Loss ist akademisch, solange Ihre Profit-Erwartung positiv ist. Hier ein anderes Beispiel könnten wir einen 20-Stopp-Verlust und ein 5 Gewinnziel und kommen mit der gleichen exakten 2 Erwartung wie lange Wie meine Gewinnrate hoch genug ist Eine 88 Gewinnrate in diesem Beispiel würde 2 0 ergeben, das Ergebnis von 5 x 88 - 20 x 12.Or, könnten Sie zu einer positiven Erwartung mit einer sehr niedrigen Gewinnrate kommen Einer der berühmteren Erwartungszahlen stammt von William O Neil, Anwalt des CANSLIM-Systems und Gründer von Investors Business Daily Wenn wir seine Stopp - und Zielzahlen von 8 und 20 und seine veröffentlichte Gewinnrate von 30 nutzen, kann die Erwartung auf 20 x 30 - 8 x 70 oder 0 4.Die untere Zeile ist die Erwartung muss positiv sein, wenn Sie einen Gewinn im Laufe der Zeit machen wollen Niemals ein System mit einer Null oder negativen Erwartung Sie werden nicht gewinnen Sie können nicht schlagen das Haus über eine lange Reihe von Wetten Oder Trades Sei das House. No egal, was Ihre Erwartung ist, werden Sie nicht viel Geld verdienen, es sei denn, Sie haben eine Menge von Möglichkeiten, um wieder zu handeln, die Casino-Analogie Das Casino kann nur 1-2 pro Hand Blackjack, aber Sie drehen diese Hände sehr schnell um - 30 bis 40 Hände pro Stunde Spielen Sie Blackjack lange genug und Sie verlieren über 40 von Ihrem Geld pro Stunde Kein Wunder, dass sie diese wunderbaren comps. We jetzt wissen können, wie man eine Methode, zumindest auf Papier, mit einer positiven Erwartung Sagen wir, wir entwickeln ein System mit 8 Erwartung, aber wenn das System nur einen Handel pro Jahr erbracht hat, was gut wäre es Wir könnten genauso gut das Geld in ein Sparkonto legen oder wenn wir hatten Eine Methode, die 0 2 pro Handel ergab, können Sie es weitergeben. Aber was, wenn dieses System 1.000 Trades pro Jahr 1.000 Mal 0 2 generiert ernstes Geld in einer sehr kurzen Zeit. Die am meisten übersehenen Bereich des Handels ist die Halteperiode Um zu erreichen Geld verdienen, du musst ein System haben, das eine positive Erwartung und viele Chancen erzeugt. Aber du musst Zugang zu deinem Geld haben Wenn dein Handel die Zeit zu lang ist, kannst du alle oder sogar die meisten deiner Möglichkeiten nutzen Trading Geld oder Kauf Macht ist immer gefesselt, weil Sie zu lange warten müssen, um Ihre Trades zu schließen. Casino Analogie Zeit Wenn das Haus Odds in Blackjack sind 2 5, das bedeutet für immer 2 Wette, macht das Casino im Durchschnitt 5 Cent Wenn Sie nur 1 Spiel pro Stunde spielen, macht das Casino 5 Cent pro Stunde Wenn Sie 60 Spiele pro Stunde spielen, hat das Casino alle Ihre 2 in 40 Minuten Alle Sachen gleich, das Spiel mit dem schnellsten Umsatz ist das mehr rentabel für Das casino. It s nicht anders mit handel Sie werden mehr rentabel mit 100.000, dass man sich 250 mal pro Jahr, als 500.000, die in einem Handel für 12 Monate gefesselt wurde. Als Beispiel, sagen wir, wir haben einen Handel und das Handel ergab eine 50 Rendite Sie hatten gerade ein tolles Jahr - ein 250.000 Gewinn. Auf der anderen Seite, sagen Sie, dass Sie 100.000 für Aktienkäufe hatten, und Ihre Erwartung war nur 1 2 pro Handel, aber Sie drehten Ihre Aktien 250 Mal im selben Jahr um Diese Methode endet bei der Erzeugung von 300.000 für das Jahr, und das geht davon aus, dass Sie niemals die Positionsgröße erhöhen, da das Eigenkapital wächst Sie hatten gerade ein besseres Jahr Und es ist einfacher, 1 2 pro Handel als 50 zu bekommen. Die untere Zeile für ein tolles Ergebnis Ist eine positive Erwartung. Eine gute Anzahl von Trades. Ein kurzer Haltezeitraum. Der Inhalt dieser Website ist Copyright 2016 Financial Spread Betting Ltd Bitte kontaktieren Sie uns, wenn Sie irgendwelche davon reproduzieren möchten. Unicorn Trading Expectancy Score vs Sharpe Ratio von Alex Matulich. Expectancy Score. Back, wenn ich mich auf die Entwicklung meiner eigenen Trading-System, zwei verschiedene erfolgreiche Händler empfohlen, dass ich lesen Trade Your Way to Financial Freedom von Van K Tharp Ein Händler empfohlen, es mir als ein gutes Buch über Position Dimensionierung Trotz Von seinem sensationistischen Titel, es ist ein gutes Buch, aus keinem anderen Grund, als es ein wertvolles Merkmal enthält, wie man die Qualität einer Handelsstrategie objektiv in der Erwartung misst, multipliziert mit der Chance, die ich das die Erwartungswertung nennen kann. Die Aussage ist, wie viel Sie erwarten Verdienen von jedem Handel für jeden Dollar, den Sie riskieren Opportunity ist, wie oft Ihre Strategie Trades Sie wollen das Produkt von beiden zu maximieren. Expectancy AW PW AL PL AL erwartete Gewinn pro Dollar riskiert Erwartungswert Erwartung Gelegenheit, wo AW durchschnittlich gewinnt Handel ohne maximale Gewinn PW Wahrscheinlichkeit Des Gewinns PW gewinnt NST, wo die Gewinne die Gesamtsiege ausschliesslich der Maximalgewinn-AL-Durchschnitt des Handels negativ sind, ohne Kratzerverluste AL Absolutwert der AL-PL-Wahrscheinlichkeit des Verlierens von PL-Nicht-Kratzerverlusten NST Opportunity NST 365 Studium-Chancen für den Handel in einem Jahr wo. NST Total Trades Scratch Trades 1 Mit anderen Worten, NST Nicht-Scratch-Trades während des Zeitraums unter Test ein Kratzer Handel verliert Provisionsschlupf oder weniger minus 1, um die maximalen Win. studydays Kalender Tage der Geschichte, die getestet wird auszuschließen. Es ist wichtig, dass die AL In der Nenner der Erwartung, weil dies wandelt die Erwartung zu Risiko Einheiten Ergebnis pro Dollar riskiert. Diese Berechnung der Erwartung Ergebnis, wie oben beschrieben, ist anders als die von Tharp in drei Punkten beschrieben. Zuerst verwerfe ich die maximale Gewinner Handel als Ausreißer Für ein System, wo der größte Gewinn ist ein Ausreißer, Verwerfen wird es eine bessere Darstellung der Erwartung geben Für ein System, wo der größte Gewinn ist nicht ein Ausreißer, es gewann t wichtig, außer die Gesamtsumme zu reduzieren und insgesamt gewinnt, so dass der Durchschnitt Gewinne weitgehend unberührt Die Veräußerung des größten Gewinns ergibt daher eine konservativere Schätzung der Erwartung. Zweitens verwende ich den durchschnittlichen Verlust, anstatt Tharps Empfehlung zu folgen, um den Mindestverlust als Risikograd zu verwenden. Der durchschnittliche Verlust ist größer als der minimale Verlust und mehr Wahrscheinlich erlebt werden durchschnittlichen Verlust ist in der Regel in der Nähe der Spitze der Verteilung der Verluste, daher mit es wird eine konservativere Schätzung der Erwartung als die Verwendung der minimalen Verlust Tharp und ich beide ausschließen Kratzer Verluste Trades, die nur Provision und Schlupf verloren, weil Einschließlich dieser würde die Einheit des Risikos zu niedrig sein. Drittens, ich benutze das arithmetische Durchschnitt der Gewinne und Verluste nach Abzug der größten Gewinn und Kratzer Verluste als mein erwarteter Sieg und Verlust Tharp haben Sie ein Histogramm von Gewinnen Trades und wählen Sie eine Reihe, die Enthält den Peak der Kurve Tharp s Weg ist nicht leicht durch einen Computer-Algorithmus, weil einige Subjektivität erforderlich ist, um die Bin-Größen des Histogramms zu bestimmen Meine Experimente zeigen, dass die arithmetischen Durchschnitt oft fällt bei oder in der Nähe der Histogramm Peak sowieso, so dass ist Was ich benutze. Expectancy und Position Sizing. The Erwartung Punktzahl oben beschrieben ergänzt Position Dimensionierung Sie müssen einen Paradigmenwechsel weg von der Bewertung von Strategien auf der Grundlage des Nettogewinns zu machen Vergessen Sie den Nettogewinn, vergessen Sie den Drawdown, vergessen Sie die Anzahl der Siege in Folge, vergessen Sie alles Sonst Tradestation zeigt Ihnen in der Strategie Zusammenfassung Diese Dinge bedeuten nichts für Strategie-Vergleiche, denn jeder hat eine subjektive Meinung darüber, welche dieser Messungen am wichtigsten ist. In Ihrem Kopf müssen Sie entkoppeln die Einreise-Ausstiegsregeln aus Nettogewinn Leistung oder annualisierte Rückkehr Leistung Stattdessen, Denken Sie an eine Strategie wie diese. Entry Regeln Kontrolle Risiko Eingaben don t bestimmen Gewinner oder Verlierer. Exit Regeln bestimmen Gewinne oder Verluste Gewinner oder Verlierer. Entry und Ausstieg Regeln zusammen bestimmen Erwartung und Chance. Position Sizing bestimmt Ihren Nettogewinn oder Rückkehr sowie Maximum Drawdown. So, wenn Sie die Erstellung der Einstiegsregeln und ihre Eingabeparameter, don t optimieren für Nettogewinn Stattdessen. Optimieren für Expectancy Score. Optimize für maximale Erwartung Ergebnis, ohne Rücksicht auf etwas anderes Position Sizing kümmert sich um den Rest Ein guter Positions-Sizing-Strategie wird zu einer größeren, konsequenteren Gewinne auf einer hoch erwarteten Strategie führen als bei einer Niedrig-Erwartungsstrategie, auch wenn die Niedrig-Erwartungsstrategie einen höheren Nettogewinn auf einer 1-Vertrags-Basis hat. Jetzt kenne ich einen Handel Software-Pakete können Sie optimieren Strategie-Parameter auf alles, was Sie wollen TradeStation gibt Ihnen nur Konserven Ergebnisse wie Nettogewinn, Win-Schaden-Verhältnis, Drawdown, etc Für diejenigen von uns, die TradeStation verwenden, entwickelte ich etwas, das lässt mich optimieren meine Strategien auf Erwartung Punktzahl. Es ist eine EasyLanguage-Funktion SystemQualität Du steckst es einfach am Ende deines Signals und startet den Optimierer. Jede Iteration des Optimierers wird dazu führen, dass eine Zeile in eine Excel-Datei geschrieben wird. Dann ist alles, was du tust, in Excel geladen Spalte und voila Die Parameter für die maximale Erwartungsbewertung sind direkt an der Spitze. Die Dokumentation mit dem Quellcode enthalten ist detailliert und sollte alles genauer erklären Diese Funktion kann geändert werden, um bei der Optimierung alles andere, was Sie wollen, auch. Sharpe Ratio. Manche Leute mögen das Sharpe Ratio verwenden, um die relative Qualität einer Handelsstrategie im Vergleich zu anderen zu beurteilen. Nach umfangreichen Recherchen habe ich keine andere Wahl als zu dem Schluss, dass das Sharpe-Verhältnis nicht sinnvoll ist, ob es sich um eine objektive Bewertung des Verdienstes eines Systems handelt , Aber ich bin nicht einverstanden, dass es für die Bestimmung der Gesamtleistung verwendet werden soll. Nehmen Sie zwei Extreme zum Beispiel. System A gibt 0 001 größer als die risikofreie Zinssatz mit Null Drawdowns und perfekte Konsistenz. System B liefert 60 pro Jahr auf Ihr Konto mit bescheidenen 10 Drawdowns. Welches System würden Sie lieber handeln System A hat ein höheres Sharpe-Verhältnis es ist eigentlich unendlich wegen Null Standard-Abweichungen in Renditen Persönlich werde ich System B über A jeden Tag Ich bin mehr mit meinem Eigenkapital zu betrachten und Verdienen Macht meines Risikokapitals, als ob periodische Renditen genau das gleiche sind. Alle Sharpe-Verhältnis ist Maßnahme Konsistenz True, das ist ein Element des Verdienstes, aber sicherlich nicht das ganze Bild Mit ihm, um den Verdienst einer ganzen Handelsstrategie zu bestimmen Führt zu völlig fehlerhaften und subjektiven Auswertungen, wie sich aus dem obigen Beispiel ergibt. Es gibt wirklich nur einen objektiven Weg, um das Verdienst eines Systems zu messen, und das ist, wie viel Sie erwarten, dass es für jeden Dollar verdient, in Verbindung mit dem, wie oft es zu verdienen ist Gibt Ihnen die Möglichkeit, diese erwartete Rendite zu verdienen Das Risikokonzept ist wichtig, dass Sie die Rendite aus Ihrem Risikokapital messen, dh Ihr anfängliches Stoploss, nicht das, was Sie tatsächlich in den Markt investieren. Entwickeln Sie ein System, das eine hohe Erwartungswertung hat und Sie ll Dass das Sharpe-Verhältnis sich um sich selbst kümmert. Meine Forschung hat mich hinunter einige fruchtbare Pfade geführt, und einige fruchtlose Pfade Optimierung für Sharpe Verhältnis ist in der letzteren Kategorie. Copyright 2004 von Unicorn Research Corporation Alle Rechte vorbehalten.