Risikomanagement im Banking Finance Essay Ein starkes und gesundes Bankensystem ist die Grundlage für einen nachhaltigen wirtschaftlichen Fortschritt, da die Banken im Mittelpunkt der Kreditvermittlungsroute zwischen Sparern und Investoren stehen. Darüber hinaus bieten die Banken den Verbrauchern, klein und mittelständisch, kritische Dienstleistungen Unternehmen, große Firmenunternehmen und Regierungen, die sich auf Banken verlassen, um ihr tägliches Geschäft sowohl auf nationaler als auch auf internationaler Ebene durchzuführen. Risk ist in jedem Lebenslauf im Allgemeinen und in Finanzsektoren insbesondere vor kurzem, aufgrund der Regulierung der Umwelt, Banken könnte Nicht leisten, Risiken einzugehen Aber in letzter Zeit sind die Banken dem gleichen Wettbewerb ausgesetzt und daher gezwungen, verschiedene Arten von finanziellen und nicht-finanziellen Risiken zu begegnen Risiken und Unwägbarkeiten sind ein integraler Bestandteil des Bankwesens, der von Natur aus Risiken einschließt. Risikoanalyse und Risiko Das Management hat in der indischen Wirtschaft während der Liberalisierungsperiode große Bedeutung, vor allem die Herausforderungen, denen sich der Bankensektor gegenübersieht, ist die Herausforderung, das Risiko zu verstehen und zu managen. Die Natur des Bankgeschäfts hat die Gefahr von Risiken, die in den Banken eingegangen sind Hauptrolle ist die Vermittlung zwischen denen mit Ressourcen und denen, die Ressourcen benötigen. Es gibt drei Hauptkategorien von Risiken. Verschiedene Werkzeuge und Techniken zur Verwaltung von Kreditrisiko, Marktrisiko und operativen Risiko und seine verschiedenen Komponenten werden auch im Detail diskutiert Punkte von Basel s New Capital Accord und Rolle der Kapitaladäquanz, Risiko-Aggregation Kapitalallokation und risikoorientierte Überwachung RBS, bei der Steuerung von Risiken im Bankensektor. Die Etymologie des Wortes Risiko kann auf das lateinische Wort Rescum zurückgeführt werden, das Risiko auf See oder das bedeutet Was schneidet Risiko ist mit Unsicherheit verbunden und spiegelt sich durch die Aufladung auf die grundlegende grundlegende dh im Falle der Wirtschaft ist es das Kapital, das ist das Kissen, das die Haftpflichtigen Inhaber einer Institution schützt Diese Risiken sind inter-abhängig und Ereignisse, die eine beeinflussen Bereich des Risikos können Verzweigungen und Durchdringungen für eine Reihe von anderen Kategorien von Risiken haben. Am besten ist es, die Risiken der Bank zu verstehen und sicherzustellen, dass die Risiken richtig konfrontiert, effektiv kontrolliert und richtig verwaltet werden Jede Transaktion, die die Bank Änderungen vornimmt Das Risikoprofil der Bank Das Ausmaß der Berechnungen, die durchgeführt werden müssen, um die Auswirkungen eines jeden solchen Risikos auf die Transaktionen der Bank zu verstehen, macht es nahezu unmöglich, die Risikoberechnungen kontinuierlich zu aktualisieren. Daher ist die Bereitstellung von Echtzeitrisikoinformationen eine der Die wichtigsten Herausforderungen der Risikomanagement-Übung Bis vor kurzem wurden alle Aktivitäten der Banken reguliert und damit das betriebliche Umfeld war nicht förderlich für die Risikobereitschaft Bessere Einsicht, scharfe Intuition und längere Erfahrung waren ausreichend, um die begrenzten Risiken zu verwalten Business ist die Kunst, Geld von anderen zu extrahieren Pocket, sans Rückgriff auf Gewalt Aber Profitieren in der Wirtschaft, ohne Gefahr zu riskieren ist wie zu versuchen, zu leben, ohne geboren zu werden Jeder weiß, dass Risiko nehmen ist fehleranfällig wie sonst würde es behandelt werden versichern zu nehmen Daher ist das Risiko in jedem Lebensweg im Allgemeinen und inhärent Vor allem in den Finanzsektoren In letzter Zeit sind die Banken von einem Finanzintermediär zu einem Risikovermittler derzeit geworden. Im Prozess der Finanzintermediation, deren Lücke dünner und dünner wird, sind die Banken einer schweren Konkurrenz ausgesetzt und daher gezwungen, zu begegnen Verschiedene Arten von finanziellen und nichtfinanziellen Risiken Risiken und Unwägbarkeiten sind ein integraler Bestandteil des Bankwesens, der von Natur aus Risiken einbringt. Das Geschäft wächst vor allem durch das Risiko Ein größeres Risiko, höher der Gewinn und damit der Geschäftsbereich muss einen Kompromiss zwischen dem Zwei Die wesentlichen Funktionen des Risikomanagements sind die Ermittlung der Maßnahme und wichtigeres Monitoring des Profils der Bank Während Non-Performing Assets das bisherige Erbe der Vergangenheit sind, ist das Risikomanagementsystem die proaktive Aktion in der Gegenwart für die Zukunft Das Management von Risiken ist nichts anderes als die Verwaltung der Veränderung vor dem Risiko gelingt Während neue Wege für die Bank eröffnet haben, haben sie mit ihnen auch neue Risiken gebracht, die die Banken zu bewältigen und zu überwinden haben. Need für Risiko Management. Taking Risiko ist ein Integraler Bestandteil des Bankgeschäfts, daher haben die Banken seitdem Banken gehandhabt, da es Banken gab - die Branche hätte ohne sie nicht überleben können. Die einzige wirkliche Veränderung ist der Grad der Raffinesse, der jetzt erforderlich ist, um die komplexere und schnelllebigere Umgebung zu reflektieren. Globalisierung hat zu einem Margendruck geführt Je niedriger die Marge, desto größer ist die Notwendigkeit für das Risikomanagement Als Ergebnis ist das Risikomanagement zu einem zentralen Schwerpunkt geworden. Aufgrund des Versagens vieler Banken Finanzinstitute in der jüngsten Vergangenheit, es Hat die Aufmerksamkeit der Regulierungsbehörden auch angezogen. Die Herausforderungen des modernen Unternehmens ist es, die Reichtumsmaximierung für ihre Aktionäre zu gewährleisten, dh im Einklang mit der Risikopräferenz. Andererseits muss das Risiko effektiv verwaltet werden und andererseits müssen angemessene Renditen sein Sichergestellt Die Rolle der Banken und Finanzinstitute ist es, eine kritische Sicht auf das Risiko zu nehmen. Ein Einfluss auf eine Institution kann für andere Institutionen auf dem Markt ausgefallen sein. Daher muss das Risiko sorgfältig verstanden und behandelt werden. Inhaltungen, die als Gesellschaften mit beschränkter Haftung strukturiert sind, umfassen Die Trennung von Eigentum und Management Das Management besteht aus Geschäftsführern und anderen funktionalen Managern, die im Auftrag der Stakeholder arbeiten In einem Finanzinstitut ist es wichtig, Kerngeschäft und Risiko zu integrieren. Warum Risiko für die Banken. Die asiatische Finanzkrise von 1997 Zeigte, dass das Ignorieren des grundlegenden Risikomanagements auch zu sparsamen Komplikationen beitragen kann. Die lange Zeit des bemerkenswerten Wirtschaftswachstums und des Wohlstands in Asien hat Schwachstellen im Risikomanagement bei vielen Finanzinstituten getarnt. Viele asiatische Banken haben kein Risiko beurteilt oder eine Cashflow-Analyse durchgeführt Darlehen, sondern lieber auf der Grundlage ihrer Rapport mit dem Kreditnehmer und die Verfügbarkeit von Sicherheiten - trotz der Tatsache, dass Sicherheiten war oft schwer zu ergreifen, im Falle der Nichtzahlung Das Ergebnis war, dass Darlehen - einschließlich Darlehen von ausländischen Banken - schneller erweitert als die Fähigkeit der Kreditnehmer zur Rückzahlung Darüber hinaus, weil viele Banken nicht haben oder nicht auf Grenzen für die Konzentration von Darlehen an einzelne Unternehmen oder Geschäftsfelder, Darlehen an überlastete Kreditnehmer waren oft groß vergleichbar mit Bankkapital, so Dass sich die Banken, wenn sich die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen verschlechterten, am stärksten geschwächt haben. Die asiatische Krise verdeutlicht auch den potenziellen Vorteil von anspruchsvolleren Risikomanagementpraktiken. Viele asiatische Banken haben ihre Exposure zum Wechselkursrisiko nicht ausreichend beurteilt. Obwohl einige Banken ihre Fremdwährungsverbindlichkeiten mit ausländischen Unternehmen abgestimmt haben Währungsvermögen, aber dies führte zu einer Umwandlung des Wechselkursrisikos in das Kreditrisiko, da ihre Fremdwährungsschuldner keine Quellen von Fremdwährungseinnahmen garantierten. Ebenso veränderten ausländische Banken das Länderrisiko in Asien. Die Institutionen hatten davon ausgegangen, dass die Stabilität in der Region fortgesetzt und gescheitert wäre Um zu überlegen, was passieren könnte, wenn dies nicht der Fall wäre Eine größere Neigung und Kapazität der Banken, ihre Exposition gegenüber Stress-Tests zu unterwerfen, könnte die Risiken hervorgehoben haben und die Bedeutung der wichtigsten Annahmen betont haben. Die Durchführung von Stresstests hätte dazu geführt, dass einige Kreditgeber erkannt haben, wie exponiert wurde Sie waren Wechselkursänderungen oder eine Störung des stetigen Wirtschaftswachstums Obwohl es sich um einen entscheidenden Grund für das Risikomanagement handelt, haben die globalen Finanzinstitute auch das breitere Ziel, ihre risikoadjustierte Kapitalrendite oder RAROC zu aktivieren Bedeutet nicht nur, unangemessene Risikoengpässe zu vermeiden, sondern auch Risiken, die mit Renditen und Kapital vergleichbar sind, zu messen und zu managen. Durch die Fokussierung auf risikoadjustierte Renditen auf das Kapital vermeiden globale Institutionen die Investitionstätigkeit und Aktivitäten mit hohem erwarteten Ertrag, aber gleich hoch oder höher Risiko Dies hat zu übergeordneten Managemententscheidungen und einer effektiveren Allokation von Kapital und anderen Ressourcen geführt. Ungläubig erwarten Bankgläubiger und Aktionäre eine angemessene risikoadjustierte Rendite, so dass Banken, die sich nicht auf risikoadjustierte Renditen konzentrieren, Nicht durch den Markt kompensiert werden. Risk-Management ist in beiden Ressourcen und in institutionellen Störungen teuer Die Kosten für die Verschiebung oder Vermeidung eines angemessenen Risikomanagements können zum Scheitern einer Bank und wahrscheinlich Ausfall eines Bankensystems führen Durch die Fokussierung auf risikoadjustierte Renditen, Das Risikomanagement trägt auch zur Stärke und Kompetenz der Wirtschaft bei. Dazu kommt ein Mechanismus, der darauf abzielt, Ressourcen zu verteilen - vor allem finanzielle Ressourcen und schließlich reale Ressourcen für ihre effizienteste Nutzung Projekte mit der höchsten risikoadjustierten wahrscheinlichen Rentabilität sind am meisten Dürfte finanziert und erfolgreich sein Das Ergebnis ist ein schnelleres Wirtschaftswachstum Der eventuelle Gewinn aus dem Risikomanagement ist ein fortgeschrittenes Wirtschaftswachstum Ohne ein rigoroses Risikomanagement kann sich keine Wirtschaft auf ihr Potenzial entwickeln. Stabilität und überlegenes Wirtschaftswachstum führen zu einer besseren privaten Einsparung und einer besseren Beibehaltung Von dieser Einsparung, verbesserte Kapitalimporte und mehr reale Investition Andernfalls gibt es nicht nur Gelegenheitsverlust, sondern auch das Auftreten der erheblichen Aufwendungen für Bankunterbrechungen und Katastrophen, die aus unvorhergesehenen, unerwünschten und nicht verwalteten Risikobereitschaft folgen. Identifizierung von Risiken. Wenn der Begriff Risiko wird verwendet, es bezieht sich auf finanzielles Risiko oder Unsicherheit des finanziellen Verlustes Wenn das Risiko in Bezug auf die Möglichkeit des Auftretens oder der Häufigkeit berücksichtigt wird, wird das Risiko auf einer Skala gemessen, mit der Gewissheit des Auftretens an einem Ende und der Gewissheit des Nichtvorfalls an der anderen Ende Risiko ist das größte, wo die Wahrscheinlichkeit des Auftretens oder Nicht-Vorkommnisses gleich ist Wie bei den Reserve Bank of India Leitlinien gibt es drei große Arten von Risiken, die von den Banken angetroffen werden und diese sind Kreditrisiko, Marktrisiko Operational Risk Wir werden sehen, was Die Komponenten dieser drei Hauptrisiken sind nach der Erhebung von Stellungnahmen der Banken über den Entwurf des Leitfadens zum Kreditrisikomanagement und des Marktrisikomanagements das RBI die endgültigen Richtlinien heraus und raten einige der großen PSU-Banken zur Umsetzung der Auswirkungen Das Risiko ist die Wahrscheinlichkeit, dass sowohl die erwarteten als auch die unerwarteten Ereignisse einen unerwünschten Einfluss auf das Kapital der Bank haben können. Der erwartete Verlust wird vom Schuldner getragen und wird daher durch eine hinreichende Preisgestaltung der Produkte durch Risikoprämien und - reserven berücksichtigt Aus dem Ergebnis entstanden Es ist der Betrag, der aufgrund von Abweichungen in der Kreditqualität aufgrund einer Nichtzahlung zu erwarten ist. Der unerwartete Verlust aufgrund des individuellen Engagements und des gesamten Portfolios wird vollständig von der Bank selbst getragen Daher wird durch das Kapital gepflegt Die erwarteten Verluste werden durch Reserven oder Rückstellungen gedeckt und die unerwarteten Verluste erfordern eine Kapitalallokation Daher ist die Notwendigkeit einer angemessenen Kapitaladäquanzquote zu spüren. Jede Kategorie von Risiken wird gemessen, um sowohl die erwarteten als auch die unerwarteten Verluste zu regeln Mit VaR Value at Risk. Credit Risiko Management. Credit Risk ist das Potenzial, dass ein Bank Kreditnehmer Gegenpartei nicht die Verpflichtungen zu vereinbarten Bedingungen zu erfüllen Es gibt immer Spielraum für den Kreditnehmer aus seinem Verpflichtungen für einen oder anderen Grund, was zu Kristallisation Des Kreditrisikos an die Bank Diese Verluste könnten das Formular ausschließen, dass der Zahlungsverlust aus der tatsächlichen oder wahrgenommenen Verschlechterung der Kreditqualität resultiert, die kurz vor dem Ausfall liegt. Das Kreditrisiko ist dem Geschäft der Kreditvergabe an den Betrieb zuzuordnen Verknüpft eng mit Marktrisiko-Variablen. Typen von Kreditrisiken. Downgrade Risiko-Migration Risiko. Wenn ein Kreditnehmer nicht standardmäßig, gibt es immer noch Risiko aufgrund einer Verschlechterung der Kredit-Qualität Dies führt zu einer möglichen Erweiterung der Credit-Spread Dies ist Kredit-Spread-Risiko in der Regel Dies spiegelt sich durch Rating-Downgrade Es ist in der Regel feste spezifisch. Default Risiko wird durch die potenzielle Ausfall des Kreditnehmers getrieben, um versprochene Zahlung, entweder teilweise oder ganz im Falle von Verzug, wird der Bruchteil der Verpflichtung in der Regel bezahlt werden. Portfolio Risiko reduziert wird Aufgrund der Diversifizierung Wenn ein Portfolio vollständig diversifiziert ist, dh über Geographie, Branchen, Kreditnehmer, Markt, etc. hinreichend diversifiziert ist, dann wird das Portfolio-Risiko auf ein Minimum reduziert. Dieses Mindestniveau entspricht dem Risiko in der Wirtschaft, in der es tätig ist Ist nicht diversifiziert, dh zu sagen, dass es ein höheres Gewicht in Bezug auf einen Kreditnehmer oder Geographie oder eine Branche hat usw. Das Portfolio erhält Konzentrationsrisiko. Ziel des Kreditrisikomanagements ist es, das Risiko zu minimieren und die risikoadjustierte Rendite der Bank zu maximieren Annahme und Aufrechterhaltung des Kreditrisikos innerhalb der akzeptablen Parameter Das Kreditrisiko besteht in erster Linie aus zwei Komponenten, Risikokapital, das ist nichts anderes als das ausstehende Darlehensbilanz zum Zeitpunkt des Ausfalls und die Risikoqualität, nämlich die Schwere des von beiden definierten Schadens Wahrscheinlichkeit des Verzuges, wie sie durch die Wiedereinziehungen verringert wird, die im Falle des Verzugs gemacht werden können. Das Kreditrisiko ist ein kombiniertes Ergebnis von Standardrisiko und Exposure Risk Die Elemente des Kreditrisikos sind das Portfoliorisiko, das das Konzentrationsrisiko sowie das Intrinsic Risk and Transaction Risk umfasst Migrationsabstufungsrisiko sowie Ausfallrisiko Auf der Transaktionsebene sind Bonitätsbeurteilungen sinnvolle Maßnahmen zur Bewertung des Kreditrisikos, die in der gesamten Organisation weit verbreitet sind, in denen Treasury - und Kreditfunktionen abgewickelt werden. Portfolioanalyse hilft bei der Ermittlung der Konzentration des Kreditrisikos, der Standardmigrationsstatistiken , Recovery-Daten, etc. Im Allgemeinen ist Default ist nicht ein abrupter Prozess, um plötzlich passieren und Vergangenheit Erfahrung diktiert, dass mehr als oft nicht Kreditnehmer Kreditwürdigkeit und Asset Qualität sinkt allmählich, die sonst bekannt als Migration Default ist ein Extremereignis von Kreditmigration Aus Bilanzpositionen wie Devisentermingeschäfte Swaps Optionen etc. werden in drei breite Kategorien wie Vollrisiko, mittleres Risiko und geringes Risiko eingestuft und dann durch einen Umrechnungsfaktor in risikogewichtete Aktiva umgerechnet und zusammengefasst Kreditrisiko beinhaltet. Messung durch Bonitätsbewertung Scoring. Mischung durch Schätzung der erwarteten Kreditverluste. Prüfung auf einer wissenschaftlichen Basis und. Controlling durch effektive Darlehen Überprüfung Mechanismus und Portfolio Management. Werkzeuge des Kreditrisikomanagements. Die Instrumente und Werkzeuge, durch die Kreditrisiko Management wird durchgeführt, sind unten detailliert. Exposure Ceilings Prudential Limit ist mit Capital Funds verbunden, sagen 15 für einzelne Kreditnehmer-Einheit, 40 für eine Gruppe mit zusätzlichen 10 für Infrastruktur-Projekte von der Gruppe durchgeführt, Schwellengrenze ist auf einem Niveau niedriger als Prudential festgelegt Exposure Wesentliche Exposure, die die Summe der Expositionen außerhalb der Schwellengrenze sollte nicht mehr als 600 bis 800 der Kapitalfonds der Bank dh sechs bis acht Mal. Review Erneuerung Multi-Tier-Kredit Genehmigungsbehörde, konstitution weise Delegation von Befugnissen, höher Delegierte Befugnisse für besser bewertete Kunden diskriminierende Zeitplan für die Überprüfung der Erneuerung, Hurdle-Raten und Bench-Marken für frische Expositionen und Periodizität für die Erneuerung auf der Grundlage von Risiko-Rating, etc. sind formuliert. Risk Rating-Modell Ein umfassendes Risiko-Scoring-System auf sechs bis neun Punkt Skala Eindeutig definieren Rating-Schwellenwerte und Überprüfung der Ratings in regelmäßigen Abständen vorzugsweise in halbjährlichen Abständen Rating-Migration ist auf die Schätzung der erwarteten Verluste zugeordnet werden. Risk-basierte wissenschaftliche Preisgestaltung Link Darlehen Preisgestaltung zu erwarteten Verlust High-Risiko-Kategorie Kreditnehmer zu Preisen hoch sind historische Daten zu bauen Bei Ausfallverlusten Zuordnen von Kapital, um den unerwarteten Verlust zu absorbieren Adoptieren Sie das RAROC-Framework. Portfolio Management Die Notwendigkeit eines Kreditportfoliomanagements geht von der Notwendigkeit aus, die mit der Diversifizierung verbundenen Vorteile zu optimieren und die potenziellen nachteiligen Auswirkungen der Konzentration von Forderungen auf einen bestimmten Kreditnehmer zu reduzieren, Sektor oder Branche Festlegung der quantitativen Obergrenze für das Gesamtrisiko auf bestimmte Ratingkategorien, Verteilung der Kreditnehmer in verschiedenen Branchen, Unternehmensgruppe und Durchführung von schnellen Portfoliobewertungen Der bestehende Rahmen der Verfolgung der notleidenden Kredite rund um den Bilanzstichtag signalisiert nicht die Qualität der Ganzes Darlehen Buch Es sollte eine ordnungsgemäße regelmäßige laufende System zur Identifizierung von Kreditschwächen gut im Voraus Initiieren Sie Schritte, um die gewünschte Portfolio-Qualität zu bewahren und integrieren Portfolio-Bewertungen mit Kredit-Entscheidungsfindung Prozess. Loan Review Mechanismus Dies sollte unabhängig von Krediten erfolgen Operationen Es wird auch als Credit Audit bezeichnet, die die Überprüfung des Sanktionsverfahrens, den Compliance-Status, die Überprüfung der Risikobewertung, die Abholung von Warnsignalen und die Empfehlung von Korrekturmaßnahmen mit dem Ziel der Verbesserung der Kreditqualität abdeckt. Es sollte alle Kredite über eine bestimmte Grenzwertgrenze hinausgehen Dass mindestens 30 bis 40 des Portfolios in einem Jahr LRM unterworfen werden, um sicherzustellen, dass alle in die Bilanz eingebetteten wesentlichen Kreditrisiken verfolgt wurden. Dies geschieht, um eine qualitative Verbesserung der Kreditverwaltung herzustellen. Kredite mit Kreditschwäche identifizieren Ermittlung der Angemessenheit der Kreditrisikovorsorgen Sicherstellung der Einhaltung von Kreditrichtlinien und - verfahren Der Fokus der Kreditprüfung muss von der Bilanz bis zur Gesamtportfolio-Ebene erweitert werden. Regelmäßige, ordnungsgemäße rechtzeitige Berichterstattung an Top-Management sollte sichergestellt werden. Die Bonitätsprüfung wird vor Ort durchgeführt, dh am Die Zweigniederlassung, die den Vorschuss beurteilt hat und wo die wichtigsten operativen Grenzen zur Verfügung gestellt werden. Allerdings ist es nicht erforderlich, die Kreditnehmer s Fabrik Bürogebäude zu besuchen. Risk Rating Model. Credit Audit wird vor Ort durchgeführt, dh an der Zweigniederlassung, die den Vorschuss beurteilt hat Und wo die wichtigsten operativen Grenzen zur Verfügung gestellt werden Allerdings ist es nicht erforderlich, die Kreditnehmer Fabrik Bürogebäude zu riskieren Wie von RBI beobachtet, ist Kreditrisiko die Hauptkomponente des Risikomanagementsystems und dies sollte besondere Aufmerksamkeit der Top-Management der Bank Die Prozess des Kreditrisikomanagements Bedarfsanalyse der Unsicherheit und Analyse der Risiken, die mit einem Kreditvorschlag verbunden sind Das vorhersehbare Risiko sollte durch eine angemessene Strategie enthalten sein und die unvorhersehbaren Personen müssen konfrontiert und überwunden werden. Daher sollte jeder Kreditvergabeentscheidung immer eine detaillierte Analyse vorausgehen Risiken und das Ergebnis der Analyse als Leitfaden für die Kreditentscheidung getroffen werden Da es eine signifikante Kooperation zwischen Kreditratings und Default-Frequenzen gibt, kann jede Ableitung der Wahrscheinlichkeit aus solchen historischen Daten angewendet werden. Das Modell kann aus mindestens dem Sechs Noten für die Durchführung und zwei Noten für notleidenden Vermögenswerte Die Verteilung der Rating von Vermögenswerten sollte so sein, dass nicht mehr als 30 der Vorschüsse unter einem Rating gruppiert werden. Die Notwendigkeit für die Annahme des Kreditrisikomodellmodells ist auf Rechnung Der folgenden Aspekte. Disziplinierte Art und Weise der Betrachtung Credit Risk. Reasonable Schätzung der gesamten Gesundheitszustand eines Kontos, das unter Portfolio-Ansatz im Gegensatz zu stand-alone oder Asset-basierte Kredit-Management. Impact of ein neues Darlehen Asset auf das Portfolio kann Beurteilt Ein frisches Engagement in dem Sektor, in dem es bereits eine beträchtliche Exposition gibt, kann einfach das Portfoliorisiko erhöhen, obwohl das spezifische Einheitsrisiko nur minimal vernachlässigbar ist. Die Ko-Beziehung oder die Abweichung zwischen den verschiedenen Sektoren des Portfolios misst die Wechselbeziehung zwischen den Vermögenswerten Vorteile der Diversifizierung werden zur Verfügung stehen, solange es keine perfekte positive Korrelation zwischen den Vermögenswerten gibt, andernfalls würde sich die Auswirkung auf einen anderen beeinflussen. Die Konzentrationsrisiken werden in Form eines zusätzlichen Portfoliorisikos gemessen, das sich aus einer erhöhten Exposition gegenüber einer Kreditnehmergruppe oder Co ergibt - related borrowers. Need für Relationship Manager zu erfassen, zu überwachen und zu kontrollieren die gesamte Exposition gegenüber hochwertigen Kunden auf Echtzeit-Basis, um die Aufmerksamkeit auf wichtige wenige konzentrieren, so dass trivial viele nicht viel von wertvollen Zeit und Bemühungen nehmen. Statt passiver Ansatz von Ursprung des Darlehens und halten sie bis zur Fälligkeit, aktive Herangehensweise der Kredit-Portfolio-Management wird durch Verbriefung Kreditderivate verabschiedet. Prüfung des Kreditrisikos auf einer wissenschaftlichen Basis Verknüpfung der Darlehen Preis mit dem Risiko beteiligt. Ermittlung kann für die vorausschauende Bereitstellung verwendet werden Die bisherigen Erfahrungen und Annahmen über die Zukunft, das Kreditrisikomodell versucht, den Barwert eines bestimmten Darlehens oder festverzinsliche Wertpapiere zu bestimmen. Es geht auch darum, das quantifizierbare Risiko zu ermitteln, dass die versprochenen Cashflows nicht ankommen werden. So sind Kreditrisikomodelle Beabsichtigt, den Banken bei der Quantifizierung, Aggregation und Steuerung des Risikos in geografischen und Produktlinien zu helfen Kreditmodelle werden verwendet, um potenzielle Probleme im Portfolio zu markieren, um frühzeitige Korrekturmaßnahmen zu erleichtern. Das Risiko-Rating-Modell sollte verschiedene Arten von Risiken wie Industry Business Risk, Financial erfassen Risiko - und Managementrisiken, verbunden mit Krediten Branchen Das Geschäftsrisiko besteht sowohl aus systematischen als auch unsystematischen Risiken, die marktgetrieben sind. Das systematische Risiko geht von dem allgemeinen politischen Umfeld, den Veränderungen der Wirtschaftspolitik, der Fiskalpolitik der Regierung, der infrastrukturellen Veränderungen usw. aus. Das unsystematische Risiko entsteht Von internen Faktoren wie Maschinenaufschlüsselung, Arbeitskampf, neue Konkurrenten, die ganz spezifisch für die Aktivitäten sind, in denen der Kreditnehmer engagiert ist. Die Bewertung der finanziellen Risiken beinhaltet die Beurteilung der finanziellen Stärke einer Einheit auf der Grundlage ihrer Performance und finanziellen Indikatoren wie Liquidität, Profitabilität, Getriebe, Hebelwirkung, Deckung, Umsatz etc. Es ist notwendig, die Bewegung dieser Indikatoren über einen Zeitraum zu studieren, ebenso wie auch der Vergleich mit den Branchendurchschnitten, wo immer möglich Eine in der westlichen Unternehmenswelt durchgeführte Studie zeigt, dass 45 der Projekte fehlgeschlagen sind Um sich selbst abzureisen, weil das mit dem Test betraute Personal sich bei der qualitativen Verwaltung des Projektes als höchst fehlte. Der entscheidende Bestandteil des Kreditrisikos ist das Ausfallrisiko, das durch die Wahrscheinlichkeit gemessen wird, dass der Ausfall während eines bestimmten Zeitraums erfolgt. Wahrscheinlichkeiten sind Schätzungen von Zukünftige Ereignisse, die unsicher sind Wir können die Marge der Unsicherheit einer Prognose verengen, wenn wir ein faires Verständnis von der Art und dem Niveau der Unsicherheit bezüglich der fraglichen Variablen und der Verfügbarkeit von Qualitätsinformationen zum Zeitpunkt der Bewertung haben. Der erwartete Verlust unerwarteter Verlust Methodik Kräfte Banken zu verabschieden neue interne Ratings basierte Ansatz für das Kreditrisikomanagement wie in der Capital Accord II vorgeschlagen Einige der Risikomessmethoden, die weit verbreitet sind, werden unterhalb von Altman s Z Score Modell beinhaltet die Prognose der Wahrscheinlichkeit eines Unternehmens in den Konkurs Es trennt Standard-Kreditnehmer aus Nicht-Verzugs-Kreditnehmer auf der Grundlage von bestimmten finanziellen Verhältnisse in einfachen Index umgewandelt. Credit Metrics konzentriert sich auf die Schätzung der Volatilität der Vermögenswerte durch Variation in der Qualität der Vermögenswerte verursacht Das Modell verfolgt Rating-Migration, die die Wahrscheinlichkeit, dass ein Kreditnehmer von einem Risiko migriert ist Rating auf ein anderes Risiko Rating. Credit Risk, eine statistische Methode auf der Grundlage der Versicherungswirtschaft, ist für die Messung des Kreditrisikos Das Modell basiert auf aktive Raten und unerwartete Verluste aus Ausfällen Es basiert auf Versicherungs-Industrie Modell der Event-Risiko. KMV, durch seine Erwartete Standard-Häufigkeit Die EDF-Methodik leitet die tatsächliche Ausfallwahrscheinlichkeit für jeden Schuldner auf der Grundlage von Funktionen der Kapitalstruktur, der Volatilität der Vermögensrenditen und des aktuellen Vermögenswertes ab. Er berechnet den Vermögenswert eines Unternehmens aus dem Marktwert seines Eigenkapitals mit einer Optionspreis Basierte Ansatz, der Eigenkapital als Call-Option auf den zugrunde liegenden Vermögenswert des Unternehmens erkennt Es versucht, den Vermögenswert Pfad des Unternehmens über einen Zeithorizont zu schätzen Das Ausfallrisiko ist die Wahrscheinlichkeit, dass der geschätzte Vermögenswert unter einen vorgegebenen Standardpunkt fällt. Mckinsey s Kredit-Portfolio-Ansicht ist ein Multi-Faktor-Modell, das verwendet wird, um die Verteilung der Ausfallwahrscheinlichkeiten zu stimulieren, sowie Migration Wahrscheinlichkeiten auf den Wert der makroökonomischen Faktoren wie die Arbeitslosenquote, BIP-Wachstum, Forex-Raten, etc. In-to - Tage-Ausfall entsteht, wenn eine geplante Zahlungsverpflichtung nicht innerhalb von 180 Tagen ab Fälligkeitsdatum eingegangen ist und diese Abgrenzungsperiode untergeordnet werden kann. Das Exposure-Risiko ist der Ausfallverlust zum Zeitpunkt des Ausfalls, der um den erzielbaren Betrag verringert wird Verlust im Falle des Ausfalls is. D ist Standard-Prozentsatz. X ist der Exposure Value. R ist die Recovery-Rate. Credit Risk wird durch die Wahrscheinlichkeit von Default POD gemessen und Loss Given Default LGD Bank sollte die Wahrscheinlichkeit des Ausfalls mit Kreditnehmer in jedem geschätzt werden Der Rating-Noten Wie viel die Bank verlieren würde, sobald ein solches Ereignis auftritt, ist, was als Verlust bekannt gegeben wird Default Dieser Verlust ist auch abhängig von Bank s Exposition gegenüber dem Kreditnehmer zum Zeitpunkt der Ausfall allgemein bekannt als Exposure bei Standard-Umfang der Bereitstellung erforderlich könnte Aus dem erwarteten Verlust ausgeschrieben werden, der das Produkt der Wahrscheinlichkeit des Ausfalls ist, der Verlust der Standard-Exposure-Default Das ist ELGD gleich PODX LGD X EaD. Credit Metrics-Mechanismus befürwortet, dass der Betrag des Portfolio-Wertes nicht nur in Bezug auf die Bewertung betrachtet werden sollte Der Wahrscheinlichkeit des Ausfalls, aber auch in Bezug auf die Kreditqualität im Laufe der Zeit, deren Ausfall nur ein konkreter Fall ist, kann die Kreditmetriken auf Unternehmensebene ausgearbeitet werden, zumindest jährlich, um die Risikomigration und die daraus resultierende Verschlechterung des Kreditportfolios zu messen Ideale Kreditrisikomanagement-System sollte eine einzige Zahl zu werfen, wie viel eine Bank auf Kredit-Portfolio zu verlieren und damit, wie viel Kapital sie halten sollten. Methoden der Messung Credit Risk. Standardized Approach. Der Begriff standardisierte Ansatz oder standardisierte Ansatz bezieht sich auf Eine Reihe von Kreditrisikomesstechniken, die nach Basel II-Kapitaladäquanzregeln für Bankinstitute vorgeschlagen werden. Unter diesem Ansatz sind die Banken verpflichtet, Ratings von externen Ratingagenturen zu verwenden, um das erforderliche Kapital für das Kreditrisiko zu quantifizieren. In vielen Ländern ist dies der einzige Ansatz, den die Regulierungsbehörden sind Planung zur Genehmigung in der Anfangsphase von Basel II Umsetzung Die Basel-Vereinbarung schlägt vor, den Banken die Wahl zwischen zwei breiten Methoden zur Berechnung ihrer Eigenkapitalanforderungen für das Kreditrisiko zu ermöglichen. Die andere Alternative basiert auf internen Ratings. Messen Sie das Kreditrisiko nach festen Risikogewichten auf der Grundlage externer Bonitätsprüfungen. Am wenigsten anspruchsvolle Kapitalberechnungen ist die geringste Differenzierung des erforderlichen Kapitals zwischen sichereren und risikoreicheren Kreditoren. Generell höchste Kapitalbelastung. IRB-Ansatz. Unter den Basel-II-Richtlinien können die Banken ihre eigenen geschätzten Risikoparameter für die Zwecke der Berechnung des aufsichtsrechtlichen Kapitals verwenden. Dies ist bekannt als der interne Ratings-basierte IRB-Ansatz für die Kapitalanforderungen für das Kreditrisiko Nur Banken Die Erfüllung bestimmter Mindestanforderungen, die Offenlegungspflichten und die Genehmigung durch ihre nationale Aufsichtsbehörde sind berechtigt, diesen Ansatz bei der Schätzung des Kapitals für verschiedene Forderungen zu verwenden. Es gibt 3 Parameter für die Messung einer einzigen Kreditfazilität. Wahrscheinlichkeit der Standard-PD. Exposure at default EAD. Loss Vorgegebener Standard LGD. Probability of default PD. It ist die Wahrscheinlichkeit, dass die Gegenpartei auf ihre Verpflichtung entweder über die Laufzeit der Verpflichtung oder über einen bestimmten Zeithorizont. Exposure bei Default EAD. EAD für Darlehen Engagement Maßnahmen die Höhe der Die Anlage, die wahrscheinlich im Falle der default. Loss gegeben Standard LGD. LGD misst den Anteil der Exposition, die verloren gehen wird, wenn Default auftritt. Expected Verlust wird durch die Preisgestaltung der Banken Produkte und Dienstleistungen Unerwarteter Verlust abgedeckt Ist die Variabilität über diesen Mittelverlust, der durch eine angemessene Kapitalallokation oder Provisioning abgedeckt werden sollte. Ausgeprägter Verlust PD X EAD X LGD. Foundation IRB. Messung des Kreditrisikos mit anspruchsvollen Formeln unter Verwendung von intern festgelegten Inputs der Wahrscheinlichkeit von Default-PD und Inputs, die von Regulatoren des Verlustes festgelegt werden. Default LGD, Exposure bei Default EAD und Fälligkeit M. Mehr risikosensible Kapitalanforderungen mehr Differenzierung im erforderlichen Kapital zwischen sichereren und risikoreicheren Kredite. Fortgeschrittener IRB. Messen Sie das Kreditrisiko mit anspruchsvollen Formeln und intern festgelegten Inputs von PD, LGD, EAD und M. Die meisten risikosensitiven, wenn auch nicht immer niedrigeren Kapitalanforderungen, die die meisten Unterscheidungen im geforderten Kapital zwischen sichereren und risikoreicheren Kredite treffen. Übergang zum erweiterten IRB-Status nur mit robusten internen Risikomanagementsystemen und data. Credit Risk Management. Banks verfügen über eine umfassende Kreditrisikomanagementarchitektur Der Vorstand der Bank saniert den Kreditrisikokurs und genehmigt die Kreditrisikostrategien der Bank Wird der Risikoappetit der Bank in Betracht gezogen, der wiederum aus wahrgenommenen Risiken im Geschäft abgeleitet wird, ausgeglichen durch das gezielte Profitabilitätsniveau für die eingezogenen Risiken. Der Vorstand überwacht die Kreditrisikomanagementfunktionen der Bank. Die Bank erwartet Seine Ertragsziele und die Erfüllung der Kundenbedürfnisse bei gleichzeitiger Erhaltung eines soliden Portfolios Kreditrisiken werden durch Zielmarktidentifizierung, angemessene Kreditgenehmigungsprozesse, Nachbezahlungsüberwachung und Abhilfemaßnahmen verwaltet. Es gibt zwei verschiedene Kreditmanagementmodelle, in denen das Kreditverfahren operiert - das Retail-Kreditmodell und das Großhandelskreditmodell. Das Retail-Kreditmodell ist auf hochvolumige, kleine Transaktionsgrößengeschäfte ausgerichtet, in denen Kreditgutachten von frischen Forderungen von statistischen Modellen geleitet werden und auf der Basis aggregierter Produktportfolios verwaltet werden Modell auf der anderen Seite, ist relevant für geringere Volumen, größere Transaktionsgröße, maßgeschneiderte Produkte und beruht auf einem Urteilsverfahren für die Entstehung, Genehmigung und Wartung von Kreditengagements. Die Kreditmodelle haben zwei Alternativen für die Verwaltung der Kredit-Prozess-Produkt-Programme und credit transactions. In product programs, the Bank approves maximum levels of credit exposure to a set of customers with similar characteristics, profiles and or product needs, under clearly defined standard terms and conditions This is a cost-effective approach to managing credit where credit risks and expected returns lend themselves to a template approach or predictable portfolio behaviour in terms of yield, delinquency and write-off Given the high volume environment, automated tracking and reporting mechanisms are important here to identify trends in portfolio behaviour early and to initiate timely adjustments In the case of credit transactions, the risk process focuses on individual customers or borrower relationships The approval process in such cases is based on detailed analysis and the individual judgement of credit officials, often involving complex products or risks, multiple facilities structures and types of securities. The Bank s credit policies procedures manual and credit programs, where applicable, form the core to controlling credit risk in various activities and products These articulate the credit risk strategy of the Bank and thereby the approach for credit origination, approval and maintenance These policies define the Bank s overall credit granting criteria, including the general terms and conditions The policies programs generally address such areas as target markets customer segmentation, qualitative-quantitative assessment parameters, portfolio mix, prudential exposure ceilings, concentration limits, price and non-price terms, structure of limits, approval authorities, exception reporting system, prudential accounting and provisioning norms, etc They take cognisance of prudent and prevalent banking practices, relevant regulatory requirements, nature and complexity of the Bank s activities, market dynamics etc. Credit concentration risk arises mainly on account of concentration of exposures under various categories including industry, products, geography, underlying collateral nature and single group borrower exposures To ensure adequate diversification of risk, concentration ceilings have been set up by the Bank on different risk dimensions, in terms of. Borrower business group. Market risk. Market Risk may be defined as the possibility of loss to bank caused by the changes in the market variables It is the risk that the value of on - off-balance sheet positions will be adversely affected by movements in equity and interest rate markets, currency exchange rates and commodity prices Market risk is the risk to the bank s earnings and capital due to changes in the market level of interest rates or prices of securities, foreign exchange and equities, as well as the volatilities, of those prices Market Risk Management provides a comprehensive and dynamic frame work for measuring, monitoring and managing liquidity, interest rate, foreign exchange and equity as well as commodity price risk of a bank that needs to be closely integrated with the bank s business strategy Scenario analysis and stress testing is yet another tool used to assess areas of potential problems in a given portfolio Identification of future changes in economic conditions like economic industry overturns, market risk events, liquidity conditions etc that could have unfavorable effect on bank s portfolio is a condition precedent for carrying out stress testing As the underlying assumption keep changing from time to time, output of the test should be reviewed periodically as market risk management system should be responsive and sensitive to the happenings in the market. Some market risks include. Equity risk the risk that stock or stock indexes prices and or their implied volatility will change. Interest rate risk, the risk that interest rates and or their implied volatility will change. Currency risk, the risk that foreign exchange rates and or their implied volatility will changemodity risk, the risk that commodity prices and or their implied volatility will change. Liquidity risk is the risk that a given security or asset cannot be traded quickly enough in the market to prevent a loss or make the required profit. Liquidity Risk. Bank Deposits generally have a much shorter contractual maturity than loans and liquidity management needs to provide a cushion to cover anticipated deposit withdrawals Liquidity is the ability to efficiently accommodate deposit as also reduction in liabilities and to fund the loan growth and possible funding of the off-balance sheet claims The cash flows are placed in different time buckets based on future likely behaviour of assets, liabilities and off-balance sheet items Liquidity risk consists of Funding Risk, Time Risk Call Risk. Funding Risk It is the need to replace net out flows due to unanticipated withdrawal nonrenewal of deposit. Time risk It is the need to compensate for no receipt, of expected inflows of funds, ie performing assets turning into nonperforming assets. Call risk It happens on account of crystallisation of contingent liabilities and inability to undertake profitable business opportunities when desired. The Asset Liability Management ALM is a part of the overall risk management system in the banks It implies examination of all the assets and liabilities simultaneously on a continuous basis with a view to ensuring a proper balance between funds mobilization and their deployment with respect to their a maturity profiles, b cost, c yield, d risk exposure, etc It includes product pricing for deposits as well as advances, and the desired maturity profile of assets and liabilities. Interest Rate Risk. Interest Rate Risk is the potential negative impact on the Net Interest Income and it refers to the vulnerability of an institution s financial condition to the movement in interest rates Changes in interest rate affect earnings, value of assets, liability off-balance sheet items and cash flow Hence, the objective of interest rate risk management is to maintain earnings , improve the capability, ability to absorb potential loss and to ensure the adequacy of the compensation received for the risk taken and affect risk return trade-off. The objective of interest rate risk management is to maintain earnings, improve the capability, ability to absorb potential loss and to ensure the adequacy of the compensation received for the risk taken and effect risk return trade-off Management of interest rate risk aims at capturing the risks arising from the maturity and re-pricing mismatches and is measured both from the earnings and economic value perspective. Earnings perspective involves analysing the impact of changes in interest rates on accrual or reported earnings in the near term This is measured by measuring the changes in the Net Interest Income NII equivalent to the difference between total interest income and total interest expense. Types of Interest Rate Risk. Embedded option Risk Option of pre-payment of loan and Fore - closure of deposits before their stated maturities constitute embedded option risk. Yield curve risk Movement in yield curve and the impact of that on portfolio values and income. Re - price risk When assets are sold before maturities. Reinvestment risk Uncertainty with regard to interest rate at which the future cash flows could be reinvested interest position risk When banks have more earning assets than paying liabilities, net interest position risk arises. There are different techniques such as a the traditional Maturity Gap Analysis to measure the interest rate sensitivity, b Duration Gap Analysis to measure interest rate sensitivity of capital, c simulation and d Value at Risk for measurement of interest rate risk The approach towards measurement and hedging interest rate risk varies with segmentation of bank s balance sheet Banks broadly bifurcate the asset into. Trading Book Trading book comprises of assets held primarily for generating profits on short term differences in prices yields. Banking Book Banking book consists of assets and liabilities contracted basically on account of relationship or for steady income and statutory obligations and are generally held till maturity payment by counter party. Value at Risk VaR is a method of assessing the market risk using standard statistical techniques It is a statistical measure of risk exposure and measures the worst expected loss over a given time interval under normal market conditions at a given confidence level of say 95 or 99 Thus VaR is simply a distribution of probable outcome of future losses that may occur on a portfolio The actual result will not be known until the event takes place Till then it is a random variable whose outcome has been estimated. To calculate the interest rate risk, Duration Gap model is used In this method, the assets and liabilities are segregated according to the maturity The duration of assets and liabilities is calculated, which in used to calculate the duration gap, which in turn is used to find the probable impact of interest rate change on the assets of the banks The table below shows the various maturity buckets under which the assets and liabilities are classified The Duration gap is calculated as. DUR gap DUR a L DUR l A. DUR a average duration of assets. DUR l average duration of liabilities. L market value of liabilities. A market value of assets. Foreign exchange risk is the risk that a bank may suffer loss as a result of adverse exchange rate movement during a period in which it has an open position, either spot or forward or both in same foreign currency Even in case where spot or forward positions in individual currencies are balanced the maturity pattern of forward transactions may produce mismatches. There is also a settlement risk arising out of default of the counter party and out of time lag in settlement of one currency in one centre and the settlement of another currency in another time zone Banks are also exposed to interest rate risk, which arises from the maturity mismatch of foreign currency position. Currency Risk is the possibility that exchange rate changes will alter the expected amount of principal and return of the lending or investment At times, banks may try to cope with this specific risk on the lending side by shifting the risk associated with exchange rate fluctuations to the borrowers However the risk does not get extinguished, but only gets converted in to credit risk. Country Risk. This is the risk that arises due to cross border transactions that are growing dramatically in the recent years owing to economic liberalization and globalization It is the possibility that a country will be unable to service or repay debts to foreign lenders in time. It comprises of Transfer Risk arising on account of possibility of losses due to restrictions on external remittances Sovereign Risk associated with lending to government of a sovereign nation or taking government guarantees Political Risk when political environment or legislative process of country leads to government taking over the assets of the financial entity like nationalization, etc and preventing discharge of liabilities in a manner that had been agreed to earlier Cross border risk arising on account of the borrower being a resident of a country other than the country where the cross border asset is booked Currency Risk, a possibility that exchange rate change, will alter the expected amount of principal and return on the lending or investment. Operational Risk. Operational Risk. Operational risk presents the risk of losses from failed systems, process, people and from events beyond the control of organization Some firms define operational risk as all risk that is not a credit risk or a market risk Operational risk is not clearly defined as every industry has its own particular view of operational risk based on experience and context of that industry Operational can be defined in the following. Financial risk that is not caused by market risk or a credit risk ie increased financing cost associated with the firm s inability to transact quickly to cover a foreign currency exposure. Any risk developing from breakdown an d normal operation ex system failure or processing mistake. Any risk from internal source ex internal fraud , excluding the impact of regulatory action or a natural disaster. Direct or indirect losses that result from ineffective or insufficient system , personnel or an external event ex natural disaster or political events , excluding business risk. Types of Operational Risk. Technological system risk. Always banks live with the risks arising out of human error, financial fraud and natural disasters The recent happenings such as WTC tragedy , Barings debacle etc has highlighted the potential losses on account of operational risk Exponential growth in the use of technology and increase in global financial inter-linkages are the two primary changes that contributed to such risks Operational risk, though defined as any risk that is not categorized as market or credit risk, is the risk of loss arising from inadequate or failed internal processes, people and systems or from external events In order to mitigate this, internal control and internal audit systems are used as the primary means Risk education for familiarizing the complex operations at all levels of staff can also reduce operational risk Insurance cover is one of the important mitigators of operational risk Operational risk events are associated with weak links in internal control procedures The key to management of operational risk lies in the bank s ability to assess its process for vulnerability and establish controls as well as safeguards while providing for unanticipated worst-case scenarios Operational risk involves breakdown in internal controls and corporate governance leading to error, fraud, performance failure, compromise on the interest of the bank resulting in financial loss Putting in place proper corporate governance practices by itself would serve as an effective risk management tool Bank should strive to promote a shared understanding of operational risk within the organization, especially since operational risk is often intertwined with market or credit risk and it is difficult to isolate Over a period of time, management of credit and market risks has evolved a more sophisticated fashion than operational risk, as the former can be more easily measured, monitored and analyzed And yet the root causes of all the financial scams and losses are the result of operational risk caused by breakdowns in internal control mechanism and staff lapses So far, scientific measurement of operational risk has not been evolved Hence 20 charge on the Capital Funds is earmarked for operational risk and based on subsequent data feedback, it was reduced to 12 While measurement of operational risk and computing capital charges as envisaged in the Basel proposals are to be the ultimate goals, what is to be done at present is start implementing the Basel proposal in a phased manner and carefully plan in that direction The incentive for banks to move the measurement chain is not just to reduce regulatory capital but more importantly to provide assurance to the top management that the bank holds the required capital. Event Based Classification of Operations. Damage of assets. Execution or delivery. Process of Operational Risk Management. Risk Mitigation. Basic indicator approach. The standardised risk. Advanced measurement approach AMA. BASEL ACCORD. Bankers for International Settlement BIS meet at Basel situated at Switzerland to address the common issues concerning bankers all over the world The Basel Committee on Banking Supervision BCBS is a committee of banking supervisory authorities of G-10 countries and has been developing standards and establishment of a framework for bank supervision towards strengthening financial stability throughout the world In consultation with the supervisory authorities of a few non-G-10 countries including India, core principles for effective banking supervision in the form of minimum requirements to strengthen current supervisory regime, were mooted The 1988 Capital Accord essentially provided only one option for measuring the appropriate capital in relation to the risk-weighted assets of the financial institution It focused on the total amount of bank capital so as to reduce the risk of bank solvency at the potential cost of bank s failure for the depositors. As an improvement on the above, the New Capital Accord was published in 2001, to be implemented by the financial year 2003-04 It provides spectrum of approaches for the measurement of credit, market and operational risks to determine the capital required The spread and nature of the ownership structure is important as it impinges on the propensity to induct additional capital While getting support from a large body of shareholders is a difficult proposition when the bank s performance is adverse, a smaller shareholder base constrains the ability of the bank to garner funds Tier I capital is not owed to anyone and is available to cover possible unexpected losses It has no maturity or repayment requirement, and is expected to remain a permanent component of the core capital of the counter party While Basel standards currently require banks to have a capital adequacy ratio of 8 with Tier I not less than 4 , RBI has mandated the banks to maintain CAR of 9 The maintenance of capital adequacy is like aiming at a moving target as the composition of risk-weighted assets gets changed every minute on account of fluctuation in the risk profile of a bank Tier I capital is known as the core capital providing permanent and readily available support to the bank to meet the unexpected losses In the recent past, owner of PSU banks, the government provided capital in good measure mainly to weaker banks. CAPITAL ADEQUACY. Subsequent to nationalization of banks, capitalization in banks was not given due importance as it was felt necessary for the reason that the ownership of the banks rested with the government, creating the required confidence in the mind of the public Combined forces of globalization and liberalization compelled the public sector banks, hitherto shielded from the vagaries of market forces, to come to terms with the market realities where certain minimum capital adequacy has to be maintained in the face of stiff norms in respect of income recognition, asset classification and provisioning It is clear that multi-pronged approach would be required to meet the challenges of maintaining capital at adequate levels in the face of mounting risks in the banking sector In banks asset creation is an event happening subsequent to the capital formation and deposit mobilization Therefore, the preposition should be for a given capital how much asset can be created Hence, in ideal situation and taking a radical view, stipulation of Asset Creation Multiple ACM , in lieu of capital adequacy ratio, would be more appropriate and rational That is to say, instead of Minimum Capital Adequacy Ratio of 8 implying holding of Rs 8 by way of capital for every Rs 100 risk weighted assets , stipulation of Maximum Asset Creation Multiple of 12 5 times implying for maximum Asset Creation Multiple of 12 5 times for the given capital of Rs8would be more meaningful However as the assets have been already created when the norms were introduced, capital adequacy ratio is adopted instead of asset creation multiple Asset Creation Multiple ACM may be thought of for strict implementation. The structure of the New Accord II consists of three pillars approach as given below Pillar Focus area. I Pillar - Minimum Capital Requirement. II Pillar - Supervisory review process. III Pillar - Market Discipline. i Minimum Capital Requirement. The capital Adequacy Ratio is the percentage of bank s Capital Funds in relation to the Risk Weighted Assets of the bank In the New Capital Accord, while the definition of Capital Fund remains the same, the method of calculation of Risk Weighted Assets has been modified to factor market risk and operational risk, in addition to the Credit Risk that alone was reckoned in the 1988 Capital Accord Banks may adopt any of the approach suitable to them for arriving at the total risk weighted assets Various approaches, to be chosen from under each of the risk are detailed below. Credit Risk.1 Standardized Approach The bank allocates a risk weight to each assets as well as off balance sheet items and produces a sum of RWA values RW of 100 may entail capital charge of 8 and RW of 20 may entail capital charge of 1 6 The risk weights are to be refined by reference to a rating provided by an external credit assessment institution that meets certain strict standards.2 Foundation Internal Rating Based Approach Under this, bank rates the borrower and results are translated into estimates of a potential future loss amount which forms the basis of minimum capital requirement.3 Advanced Internal Rating Based Approach In Advanced IRB approach, the range of risk weights will be well diverse. Market Risk.1 Standardized Approach.2 Internal Models Approach. Operational Risk.1 Basic Indicator Approach Alpha - Hence, one indicator for operational risk is identified such as interest income, Risk Weighted Asset etc.2 Standardized Approach Beta - This approach specifies different indicators for different lines units of business and the summation of different business lines such as Corporate Finance, Retail Banking Asset Management, etc to be done.3 Internal Measurement Approach Gamma - Based on the past internal loss data estimation, for each combination of business line, bank is required to calculate an expected loss value to ascertain the required capital to be allocated assigned. Emerging trends in Risk Management Basel III. The paradigm shift from Basel I to Basel II was that while Basel I had a one-size-fits-all approach, Basel II introduced risk sensitive capital regulation The main charge against Basel II is that it is this risk sensitivity that made it blatantly pro-cyclical In good times, when banks are doing well, and the market is willing to invest capital in them, Basel II does not impose significant additional capital requirement on banks On the other hand, in stressed times, when banks require additional capital and market are wary of supplying that capital, Basel II requires banks to bring in more of it It was the failure to bring in capital when under pressure that forced major banks into a vicious cycle of deleveraging, thereby hurting global financial markets into seizure and economies around the world into recession. BASEL II meet capital regulation more risk sensitive, but it did not bring in corresponding changes in the definition and composition of regulatory capital to reflect the changing market dynamics The market risk models failed, in particular, to factor in the risk from complex derivative products that were coming on to the market in a big way These models demanded less capital against trading book exposures on the premise that trading book exposure readily sold and positions rapidly unwound These gave a perverse incentive for banks to park banking book exposures in trading book to optimise capital Much of the toxic acids their securitised derivatives which were the epicentre of the crisis were parked in the trading book Hence, though BASEL II was supposedly risk sensitive it fails to promote modelling frameworks for accurate measurement of risk and to demand sufficient loss absorbing capital to mitigate that risk. Also, BASEL II did not have any explicit regulation governing leverage It assumed that its risk based capital requirement would automatically mitigate the risk of excessive leverage This assumption, as it turned out, was flawed as excessive leverage of banks was one of the prime causes of the crisis Similarly, BASEL II did not explicitly cover liquidity risk Since liquidity risk, if left unaddressed, could cascade in to a solvency risk, this prove to be undoing of virtually every bank that came under stress in the depth of the crisis. Finally, BASEL II focused exclusively on individual financial institutions, ignoring systemic risk arising from interconnectedness across institution which finally resulted in to the ferocious spreading of the crisis across financial markets. BASEL III represents and efforts to fix the gaps and lacunae in BASEL II that came to light during the crisis as also to reflect other lessons of the crisis BASEL III is not a negation but and enhancement of BASEL II The enhancements of BASEL III over BASEL II come primarily in four areas. Augmentation in the level and quality of capital. Introduction of liquidity standards. Modification in Provisioning norms. Better and more comprehensive disclosures. Place your order today. WTI Crude Oil Price Forecast Could It Be That Easy. To receive Tyler s analysis directly via email, please SIGN UP HERE. Could it happen again The move higher in WTI Crude Oil, a 61 rally off the February 11 low, has been mind numbing Quarter after quarter, we have seen arguments about why the price of oil will likely not rise, but over the last month what we have seen the price of oil do, is rise Unfortunately, for Crude Bulls, we have now come to see the biggest test yet for this move higher the 200 - day moving average If we make a retest for the February low, it will make a wild market look simpler than it really is. Learn more about the breakdown of oil production click here. Another recent development and one that will likely determine boils next large directional move is that of US dollar strength The price of WTI crude oil is inversely correlated to the US Dollar and the move higher in crude oil has aligned with the price of US Dollar at the lowest levels since October However, a few Fed speakers this week have put the attention back on US dollar strength as they talk up multiple rate hikes in 2016 Should this come to fruition or fear of fruition pushing the dollar higher, in this case, Crude Oil could quickly see its gains evaporate in the same manner of time that they arose. The 200-DMA Has Been A Formidable Foe For WTI Crude Oil Since July 2014.Key Support Levels from Here. As of Wednesday, 200-day moving average sits below 42 per barrel at 41 76 Given the fortitude of the 200 DMA, there is little resistance outside of this level that matters at this moment By considering the 61 move higher from the February 11 low and the obvious respect that the price has paid to the 200-day moving average in the last year. Therefore, we should spend our attention and time looking at chart support, which is another story altogether The levels that catch my attention are the recent corrective low and the 38 2 retracement at 35 94 bbl and the 21-day moving average, currently at 36 90 per barrel Should these levels hold the support, we could soon see a rise that would test and potentially break the 200-day moving average While not a price support, it is also helpful to watch the RSI 5 support below the chart, because if we break the trendline drawn on the chart above, it would be a sign that shows momentum is falling again. Contrarian System Warns of Another Push Higher. In addition to the technical focus around the 200-DMA resistance, we should keep an eye on retail sentiment, which is trying to fight the trend Another push higher would align with our Speculative Sentiment Index or SSI Our internal readings of US Oil show an SSI reading at -1 94, as 34 of traders are long We use our SSI as a contrarian indicator to price action , and the fact that the majority of traders are short gives a signal that the US Oil may continue higher The trading crowd has flipped from net-long to net-short recently within the last month If the reading were to turn further negative, and the price breaks above the 200-DMA resistance, we might well be on our way back to 50 bbl. Think a bottom is in or forming in Oil Trade Oil With Low Margin Requirements non-US Residents only. DailyFX provides forex news and technical analysis on the trends that influence the global currency markets. List of Business Offices, Tenants, and Companies in the World Trade Center WTC. Searching the web, we find many companies related to the World Trade Center Hundreds of firms did business in these New York skyscrapers, now destroyed How many offices were in the Twin Towers The tally of WTC tenants is not yet complete. Sun 2001-10-14 00 30 UTC UnBlinking has identified over 700 prospects by name Preliminary research suggests as many as 60 more firms maintained a business presence within the Trade Center complex Details below, with links to over 200 corporate home pages of WTC tenants. Wed 2001-09-19 16 00 UTC UnBlinking has identified over 240 phone listings present in the WTC complex These may help confirm details of your other searches Data were found through unique capabilities of Southwestern Bell SMARTpages. Wed 2001-09-26 17 00 UTC UnBlinking has identified over 75 vacant office suites present in the WTC complex These may help confirm details of your other searches Data were found through unique capabilities of Google UnBlinking scans the wealth of information on the internet, gathering background on people and events Using public search engines, UnBlinking collates what may be known and what may have been forgotten. Twin Towers Tenants WTC Companies and Offices. UnBlinking has scanned free search engines to identify other firms within the WTC complex We have discovered 240 more firms online, but we are in the same position as CoStar Although CoStar makes efforts to ensure the accuracy and reliability of its information, CoStar makes no representation or warranty regarding the quality, accuracy, timeliness or completeness of such information CoStar cannot guarantee that its tenant specific data is 100 percent accurate or complete, and errors and omissions do occur Accordingly, CoStar is not responsible if its information is not accurate, complete or current, and CoStar has no responsibility for any consequence relating directly or indirectly to any action or inaction that you or a third party take based upon the tenant specific data presented here Please confirm any information listed here before taking action Search engines - in an effort to take a snapshot of the entire web - are notorious for preserving stale, out-of-date information alongside newer, more accurate data The list below may overstate active business operations at the time of collapse Some firms are not full occupancy for example, contractors or DBA representatives Others may have departed Trade Center offices recently. All items with Current date 2001 appear very reliable A Current year with a live link offers an online reference VSP indicates a current listing in Verizon Super Pages Asterisks indicate corporate or US headquarters. This page lists all seven WTC buildings, and so is quite large our apologies However, this permits you to use your browser s Search function to scan for specific names. Green indicates that although older web references place an entity in the WTC, newer references indicate it had moved out before 11 September 2001.
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